Productos sostenibles de BBVA para un futuro verde

BBVA anunció en febrero de 2018 el Compromiso 2025, su estrategia de cambio climático y desarrollo sostenible para contribuir a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas y alineada con el Acuerdo de París sobre el Clima. El banco quiere alinear su actividad con el escenario de calentamiento global de no más de 1,5ºC y lograr un equilibrio entre la energía sostenible y las inversiones en combustibles fósiles. Por eso está trabajando para que todos los productos tengan su correspondiente solución alternativa sostenible, tanto para grandes empresas e instituciones como para particulares y pymes.

Financiación para particulares y empresas

Préstamos para vivienda de alta eficiencia energética

Ocho de cada diez españoles (83,4%), según el barómetro del Centro de Investigaciones Sociológicas (CIS), consideran que el cambio climático es una realidad. Por ello, BBVA ha sido la primera entidad en España en lanzar una línea de préstamo para la promoción de viviendas de alta eficiencia energética, que permite al comprador que financie su casa beneficiarse de una bonificación en el diferencial de su hipoteca y, a su vez, cuidar el medio ambiente gracias al consumo casi nulo de energía. Esto supone, además, un importante ahorro en las facturas de luz y gas. El banco también está impulsando en Perú el acceso al crédito para este tipo de vivienda.

Préstamos para compra de vehículos ecológicos

Para satisfacer la creciente demanda de este tipo de vehículos en España, BBVA ha lanzado recientemente dos préstamos: uno dirigido a particulares y otro especial para pymes y autónomos. Ambos son para adquirir vehículos eléctricos e híbridos que no superen una emisión máxima de 75gCO2/KM. Estas son sus características principales:

• Préstamo Coche Ecológico para particulares: tiene un importe máximo de 75.000€, hasta 96 meses de plazo de amortización (8 años), un tipo de interés del 4,95% (TAE 5,13%) y no lleva comisión de apertura.
• Préstamo Vehículo Sostenible para pymes y autónomos: se puede contratar por un importe máximo de 300.000€, a devolver en un plazo de hasta 96 meses (8 años), a un tipo de interés fijo del 3,75%, sin comisión de apertura ni obligación de contratar productos adicionales.

Productos de inversión

Actualmente BBVA Asset Management, la gestora de fondos del banco, tiene en cartera en España dos fondos de inversión que cumplen criterios de ISR (inversión socialmente responsable):

• BBVA Futuro Sostenible es un fondo de ‘asset allocation’ global que invierte en renta variable, deuda pública y crédito. Es un fondo pionero en España, ya que tiene una aproximación completa a la ISR en todos sus pilares.
• BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible es un fondo de renta variable internacional que incorpora criterios que valoran la inversión socialmente responsable al seleccionar los valores que incorpora en su cartera.

Asimismo, el banco ha lanzado recientemente su primer plan de pensiones individual (PPI) gestionado con criterios ISR. BBVA Plan Sostenible Moderado ISR se presenta como una alternativa para canalizar el ahorro para la jubilación, que está intrínsecamente ligado al largo plazo, un horizonte donde se maximizan los beneficios de la inversión sostenible.

En diciembre de 2019 el banco ha empezado a comercializar contratos financieros sostenibles dirigidos a clientes particulares. Este producto de inversión estructurado garantiza al plazo de un año la devolución del 95% del capital invertido y un cupón del 0,80% sobre este importe.

Financiación mayorista

BBVA está jugando un papel clave en el desarrollo del mercado de financiación sostenible en el negocio de banca mayorista. El banco tiene la capacidad, el conocimiento y la experiencia para facilitar a sus clientes las mejores soluciones de financiación sostenible. Prueba de ello es el amplio rango de producto sostenible que ofrece a sus clientes corporativos interesados en financiar proyectos verdes y proyectos sociales, o a aquellos cuyo compromiso con la sostenibilidad les lleva a vincular sus productos de financiación con su calificación ESG ('Environmental, social and governance': factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo).

Bonos

Los bonos sostenibles financian proyectos sostenibles, ya sean medioambientales o sociales, o un mix de ambos. Son productos ya consolidados que forman parte de la financiación corporativa de empresas socialmente comprometidas. Se emiten bonos sociales si los proyectos que se van a financiar son sociales, y bonos verdes si son proyectos relacionados con recursos naturales y medio ambiente. Estos últimos deben estar alineados con los Green Bond Principles (GBP), que promueven la integridad del mercado de bonos verdes a través de directrices que recomiendan transparencia, publicidad y reporte de informes. Adicionalmente, existen bonos que son sostenibles porque uno de sus componentes estructurales, por ejemplo un cupón, varía en función de objetivos sostenibles (‘sustainability-link bonds’).

BBVA ha sido un emisor muy activo y pionero en el mercado de bonos sostenibles. Así, se convirtió en el primer banco español en emitir un bono verde en mayo de 2018, que repitió en 2019. Además, el banco ha participado en los últimos años en emisiones pioneras de bonos sostenibles en varios países: la emisión del bono verde inaugural de SSE en Reino Unido en 2017, el primer bono verde en Irlanda con ESB en junio de 2019, o el bono verde inaugural de Generali en Italia en septiembre de 2019. En España, el banco asesoró y colocó la primera emisión pública sostenible de la Comunidad de Madrid en 2017, y en febrero de 2019 emitió para MAPFRE el primer bono verde estructurado utilizando tecnología ‘blockchain’, operación que fue un hito en la industria por su doble carácter sostenible y tecnológico.

En 2020, BBVA realizó una emisión de bonos, de nuevo de 1.000 millones, pero esta vez a través de un bono contingente convertible en acciones (CoCo), convirtiéndose así, en la primera entidad financiera del mundo en realizar una emisión verde mediante este instrumento. Y en mayo de 2020 sentó de nuevo precedente, esta vez en la emisión de bonos sociales, al convertirse en la primera entidad privada de Europa en emitir un bono Covid-19.

Préstamos

BBVA ha sido pionero e impulsor fundamental de los préstamos sostenibles y es una de las entidades más activas a nivel global. En 2020, BBVA ha participado en un total de 52 operaciones verdes y sostenibles, de las cuales ha liderado un total de 15 operaciones sindicadas y 13 bilaterales a nivel global (Europa y Américas), para clientes de diversos sectores.

El negocio de préstamos sostenibles se ha ido consolidando desde 2017 hasta convertirse en un mercado verdaderamente global. Desde 2018 cuenta con sus propias directrices, los Green Loan Principles (GLP). Estos recomiendan contar con una certificación por un consultor medioambiental independiente (como Sustainalytics, Vigeo-Eiris, Standard Ethics, Robeco SAM, o incluso PwC o S&P entre los más comunes) de cara a la comunicación al mercado y para dotar de mayor rigor e independencia a la certificación verde/sostenible.

Existen dos tipologías de préstamos sostenibles:

• Préstamos finalistas dispuestos: la compañía que solicita la financiación se compromete a utilizar la misma exclusivamente para financiar proyectos, activos o actividades con un impacto medioambiental positivo.
• Línea de crédito revolving: también conocida como ‘revolving credit facility’ (RCF por sus siglas en inglés). Su objetivo no es financiar proyectos sostenibles —ya que la vocación de la línea es no estar dispuesta— pero sí se basa en criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno de la compañía. El tipo de interés que se aplica a esta línea de crédito depende de la calificación ESG de la compañía. Cuanto mejor calificación tenga, menos intereses pagará. Es un concepto novedoso del que ya disfrutan compañías españolas e internacionales como Red Eléctrica de España, Meliá Hotels, Redexis y Gestamp, las italianas Hera, SNAM y A2A, las británicas Michael Page, Mace y SSE PLC, la mexicana Fibra Uno o la china COFCO.

Ambas tipologías se pueden dar tanto en formato bilateral como en sindicado. En el préstamo bilateral sólo participan dos partes: el banco que actúa como prestamista y el cliente que actúa como prestatario. BBVA e Iberdrola fueron pioneros en este tipo de préstamo tras firmar en febrero de 2017 el primer ‘green loan’ de una compañía energética en el mundo y el de mayor importe suscrito hasta la fecha. Un préstamo sindicado consiste en un grupo de varios bancos que financian una operación con la figura de uno de ellos como banco agente medioambiental (‘sustainable agent’), que gestiona y centraliza la documentación correspondiente con la agencia de certificación ambiental. La compañía papelera española Tradebe fue la primera en firmar un préstamo sindicado verde a escala mundial en 2018 de la mano de BBVA.

‘Project finance’

Un préstamo sostenible en formato ‘project finance’ permite financiar grandes proyectos de infraestructuras o energía que cumplen con objetivos sociales o que son susceptibles de obtener el sello verde por el tipo de proyecto que promueven.

BBVA fue pionero al firmar el primer ‘green loan’ con estructura ‘project finance’ a escala mundial en Uruguay con la operadora europea Terna, y financiar a su vez el primer ‘green project finance’ de España, el Novo Hospital de Vigo.

Marco de banca transaccional sostenible

BBVA anunció a comienzos de 2018 un marco de producto transaccional sostenible por el que las operaciones de banca transaccional de sus clientes se pueden clasificar como verdes, sociales o sostenibles. Es una metodología sin precedentes en la industria, que ha sido revisada y ha obtenido una opinión favorable por parte de la agencia de sostenibilidad Vigeo Eiris. Recientemente se ha llevado a cabo una ampliación de este marco, que pasa a denominarse marco de banca transaccional sostenible, que permite incluir nuevos productos.

Hasta ahora se podían clasificar como sostenibles operaciones de los siguientes productos: crédito comprador, ‘factoring’, garantías, carta de crédito, ‘renting y leasing’, ‘reverse factoring’, crédito proveedor, préstamo exportador, y préstamos ‘working capital’. Con la reciente ampliación del marco, BBVA ofrece versiones sostenibles para depósitos a corto plazo, contratos financieros y ‘supply chain finance’.

Siemens Gamesa Renewable Energy, cliente estratégico de BBVA con perfil internacional, fue en enero de 2019 el primero en distinguir como verde una línea de avales y garantías, a través de la nueva metodología, por un importe total de 900 millones de euros.