Cómo se puede medir la salud financiera de una empresa

¿Por qué no está funcionando mi negocio? ¿Qué estoy haciendo mal? ¿Podré afrontar los problemas que surjan en el futuro? ¿Cómo medir la salud financiera de una empresa? Examinar el bienestar financiero de la empresa es un ejercicio fundamental para obtener la respuesta a estas preguntas. Solo hay que sentarse, analizar a fondo el balance de la empresa y contestar a las siguientes cuestiones.

¿Qué tal estoy de liquidez?   

El objetivo de cualquier empresa es mantenerse en el corto plazo primero y en el largo, después. Para saber si se puede conseguir, el emprendedor debe analizar la liquidez de la compañía, es decir, la cantidad de efectivo y los activos, que se puedan convertir en efectivo, para satisfacer las obligaciones de deuda a corto plazo.

Un ratio o indicador financiero que sirve para medir si la empresa puede hacer frente a estas deudas en el corto plazo es la prueba ácida. La fórmula de dicho ratio es: PA= (Activo corriente- Inventarios)/ Pasivo corriente

Por ejemplo, si se tiene un activo corriente de 10.000€, unos inventarios de 6.000€ y un pasivo corriente de 5.000€, el resultado que se obtendría con la fórmula sería 0,8. Esto quiere decir que por cada euro que debe la empresa, se disponen de 80 céntimos para pagarlo, por lo que no estaría en condiciones de satisfacer la totalidad de la deuda a corto plazo sin vender sus mercancías. Sin embargo, esto no quiere decir que un resultado inferior a 1 sea negativo, ya que hay más variables que inciden en la capacidad de pago real. Cada empresa se comporta de una forma diferente, todo depende de su capacidad para afrontar situaciones en las que necesite liquidez.

¿Soy lo suficientemente solvente?

La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda en cualquier momento. El indicador más sólido para medirla sería la relación entre deuda y capital (D/C). Si esta es baja, significa que las operaciones están siendo financiadas por los accionistas más que por los acreedores, lo que es una gran ventaja para la empresa y habla bien de su solidez en el terreno financiero.

¿Estoy siendo eficiente?

Para sobrevivir hay que tener eficiencia operativa y la manera de medirla es mediante el indicador llamado margen operativo. Esta métrica indica el porcentaje que supone el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) sobre el total de las ventas. Cuanto mayor sea el margen operativo de la empresa, mejor ya que significa que está ganando más por cada euro que consigue con sus ventas. El resultado revela si la gestión de la empresa es correcta y si la compañía será capaz de sortear los obstáculos financieros que se encuentre en el camino.

¿Cuento con la rentabilidad que necesito?   

Una compañía puede sobrevivir sin ser rentable durante un periodo de tiempo determinado, gracias a la buena voluntad de los acreedores e inversores, pero en el largo plazo, es vital tener rentabilidad. El indicador para medirla es el margen neto, que se corresponde con la relación entre las ganancias y los ingresos totales: es decir, el beneficio neto dividido por la cifra de negocios. Cuanto mayor es el margen neto, mayor será el margen de seguridad financiera, lo que indica que una empresa se encuentra en una mejor posición para invertir su capital en crecer y expandirse.

La empresa, al igual que una persona, debe utilizar el dinero de una forma responsable y no asumir riesgos que puedan pagarse caros en el futuro. La educación financiera es fundamental para que el emprendedor pueda gestionar con eficiencia su compañía y analizar correctamente el estado de su salud financiera. Para ello, BBVA ofrece varias herramientas para empresas y autónomos que permiten controlar las finanzas del negocio en todo momento, anticiparse a las necesidades del futuro para crecer y conseguir mejores oportunidades.