Los españoles son cada vez más conservadores con su ahorro
El porcentaje de ahorradores con un perfil conservador ha subido nueve puntos en dos años hasta recuperar los niveles de 2019 (56%), según el VIII Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco. Este informe analiza cómo ha cambiado el comportamiento y la motivación de los ahorradores desde la pandemia, en qué invierten los españoles y cómo valoran los productos financieros.
Los ahorradores con un perfil dinámico están en minoría en España (8%) y los moderados han caído siete puntos hasta llegar al 36 %.
La principal motivación para el ahorro es contar con un colchón financierouna opción que ha pasado del 30 % en 2019 al 40 % en 2023. “El motivo de precaución para imprevistos ha crecido porque el ahorrador es más consciente de la posibilidad de caer de nuevo en una crisis”, explica Josep Soler, consejero ejecutivo de EFPA España.
Sin embargo, el exceso de prudencia no ha evitado que más de la mitad de los encuestados hayan visto cómo sus ahorros decrecen como consecuencia de la inflación. Por otro lado, la subida de tipos ha sido un reto para los ahorradores, ya que uno de cada cuatro ha visto perjudicadas sus finanzas por tener algún tipo de préstamo o hipoteca. No obstante, un 15% señala que esta circunstancia le ha afectado de forma positiva por la mejora en la remuneración de algunos productos, porcentaje que sube al 29% entre los más jóvenes.
Los productos financieros preferidos
Los depósitos (87%), los planes de pensiones (54%) y los fondos de inversión (40 %) son los productos que eligen los españoles para ahorrar. Además, la inversión en renta fija ha aumentado siete puntos en los últimos dos años hasta alcanzar el 15 %.
Los expertos señalan las consecuencias de esta tendencia. “Para el ahorrador español, no invertir y colocar una gran parte del ahorro líquido en cuentas o activos pobremente retribuidos, sin entender el objetivo a largo plazo, puede ser un desastre”, advierte Soler. “El conservadurismo mal entendido hace que finalmente se pierda poder adquisitivo”.
Ante la pregunta de qué productos contratarían los encuestados o en cuáles aumentarían su inversión en el futuro, los inversores conservadores se decantan por los fondos (30%) seguidos de depósitos (23%) y renta fija (16%). Por su parte, los moderados eligen los depósitos (30%), seguidos de fondos (26%); y los dinámicos, los fondos (43%), la renta variable (36%), y los depósitos (33%).
“Se mantiene la situación actual, lo que supone una baja presencia de la renta variable que debería ser la colocación por excelencia”, cuenta Josep Soler. “En la parte de fondos de inversión o pensiones, se opta excesivamente por productos de teórico bajo riesgo y un rendimiento neto mínimo tras comisiones, por lo que no se generan los resultados esperados del esfuerzo ahorrador”.
Seguridad, transparencia y sostenibilidad
En cuanto a los factores que determinan la decisión de inversión en un producto, destacan la seguridad y la confianza, mientras que la transparencia ha superado a la rentabilidad en el ranking de prioridades.
“Resulta significativo también que los criterios ESG sean un factor cada vez más valorado, en especial entre los ahorradores más jóvenes”, explica Eustaquio Arrimadas, miembro del Observatorio Inverco. De hecho, el 23% de los ahorradores invierte en fondos ESG, frente al 12% de 2021.
Respecto al manejo de la cartera de inversión, el 61 % de los ahorradores apuesta por la gestión discrecional o el asesoramiento. A la hora de informarse, el 58 % de los ahorradores acude a su oficina o asesor bancario, lo que supone 14 puntos más que en 2021, mientras que desciende el interés por las webs, blogs y plataformas (del 26 % al 21 %).
