Todo sobre el ‘trading’ en Perú: guía para principiantes
En los últimos años, el ‘trading’ gana cada vez más protagonismo en el Perú como una forma de inversión. La práctica consiste en comprar y vender activos financieros, como acciones, divisas, bonos, fondos cotizados en bolsa (conocidos como ETFs) y hasta criptomonedas, con el objetivo de capitalizar las fluctuaciones de precios en los mercados financieros. Este fenómeno no solo se ha extendido entre inversionistas institucionales, sino que también está atrayendo a personas ávidas de conocimientos básicos para poder comerciar.
Como funciona el 'trading'
“En el contexto de la Bolsa de Valores de Lima (BVL), el ‘trading’ usualmente se enfoca en acciones de empresas peruanas y extranjeras que cotizan en la bolsa de Lima: ETFs que replican índices, commodities [materias primas], criptomonedas, monedas, bonos, entre otros instrumentos financieros”, dice Jorge Ramos, gerente general de BBVA Bolsa SAB y presidente de la Asociación de Casas de Bolsa del Perú (ASABPerú). Esta actividad, agrega el experto, tiene como objetivo generar ganancias aprovechando las variaciones de precios en los mercados financieros.
¿Qué hace al 'trading' tan atractivo en Perú?
De acuerdo con los expertos consultados, esta forma de operar es cada vez más frecuente por el fácil acceso a las plataformas digitales, lo cual ha eliminado las barreras tradicionales, permitiendo que cualquier persona con un capital inicial y una conexión a internet participe. Por otro, también se debe a un gran interés en instrumentos como criptomonedas y ETFs, que han diversificado las opciones, aumentando el atractivo del ‘trading’.
Ramos subraya la importancia de entender el contexto peruano, donde el mercado bursátil ha mostrado un dinamismo moderado, pero estable, que resulta ideal para los nuevos 'traders', como se les conoce a los operadores o negociadores por cuenta propia. La BVL ofrece una combinación de acciones locales con características diferentes que permiten a los inversionistas tomar posiciones diversas según su perfil de riesgo, explica.
“Cualquier persona con acceso a una Sociedad Agente de Bolsa (SAB) y un capital inicial puede hacer 'trading' en la BVL”, agrega el especialista. “No es necesario ser un experto, pero es recomendable contar con conocimientos básicos”, indica.
Debemos saber que se debe hacer trading a través de 'brokers' que es esa entidad que cuenta con licencia para la compra y venta de acciones en los mercados bursátiles y que tiene la regulación necesaria para evitar estafas, comenta Walter Guillermo Eyzaguirre Vásquez, CEO de T4T, una academia de inversiones y educación financiera.
La diferencia entre el ‘broker’ y el ‘trader’ es sustancial. El primero es la entidad que ejecuta las órdenes en el mercado bursátil, mientras que el segundo es el que opera la plataforma.
Cómo empezar en el ‘trading’ en Perú: pasos y tipos
Iniciar en el mundo del ‘trading’ no requiere certificaciones formales, pero sí una preparación adecuada, afirma Eyzaguirre Vásquez. Entre los pasos recomendados se encuentran:
- Abrir una cuenta: Contactar una SAB autorizada para abrir una cuenta de inversión.
- Establecer objetivos: Definir metas claras, ya sea a corto, mediano o largo plazo.
- Capacitarse: Tomar cursos sobre mercados financieros y aprender a utilizar plataformas de trading.
- Elegir instrumentos: Decidir en qué instrumentos financieros invertir, dependiendo de tu perfil de riesgo.
- Comenzar con pequeñas inversiones: Es recomendable empezar con un capital que estés dispuesto a arriesgar mientras adquieres experiencia.
Existen diferentes estilos de 'trading' según el horizonte temporal de las inversiones. El day trading, por ejemplo, implica abrir y cerrar operaciones en el mismo día, mientras que el swing trading busca aprovechar tendencias a mediano plazo. Por su parte, el position trading es más similar a la inversión tradicional, manteniendo posiciones durante meses o años.
Regulación y riesgos en el trading en Perú
Como ya se dijo, no es necesario una certificación para operar de manera individual como trader. Sin embargo, para gestionar dinero de terceros o trabajar como profesional en una SAB, sí es necesario contar con certificaciones específicas, como el Programa de Certificación para Asesores Financieros de la SMV. “Además, es crucial educarse y capacitarse constantemente, ya que el conocimiento es clave para minimizar riesgos y maximizar oportunidades”, recalca Ramos.
“A cualquier persona, se le recomienda que aprenda el análisis técnico para que pueda operar (comprar y vender)”, añade Eyzaguirre Vásquez. Pero también se le aconseja hacer un análisis fundamental. Ambos tipos de análisis son enfoques clave en los mercados financieros, pero con objetivos y métodos distintos.
El fundamental evalúa el valor intrínseco de un activo a partir de factores económicos, financieros y empresariales, como ingresos o indicadores macroeconómicos. Por su parte, el técnico se enfoca en estudiar gráficos y patrones históricos de precios para predecir tendencias futuras. El primero tiene un horizonte a largo plazo, buscando identificar activos infravalorados, mientras que el segundo es más útil en decisiones a corto y mediano plazo. Combinarlos puede ofrecer una visión integral para optimizar inversiones.
Las operaciones realizadas por una SAB cuentan con la supervisión de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), que no solo garantiza la transparencia de las transacciones, sino que también fortalece la confianza en el mercado. Operar en un entorno regulado reduce significativamente los riesgos asociados a prácticas desleales o fraudes.