¿Cuál es la mejor ruta para empezar a invertir en Perú?
El primer gran paso para fortalecer la Salud Financiera es empezar a ahorrar. Una vez cumplido ese objetivo, lo siguiente es invertir esos recursos, ya sea para preservar el capital o para hacerlo crecer. El sistema financiero ofrece un gran número de opciones pero, ¿cuál es la más recomendable de ellas?
Jorge Ramos, gerente general de BBVA Bolsa detalla el camino que las personas deben seguir para poder rentabilizar mejor el dinero:
Cuando se tiene un excedente y se desea invertir, el siguiente paso es definir el horizonte de inversión, que está relacionado con el objetivo del destino de los recursos, que puede ser un viaje, la maestría, el auto, la causa de nuestros sueños, etc. Esto es importante para decidir si el dinero se invierte en una alternativa de renta variable (cuya rentabilidad varía con el mercado) o renta fija (cuya rentabilidad se obtendrá al término de un determinado plazo).
Renta fija o Renta variable
“Si deseas invertir en un plazo máximo de seis meses, un año o año medio, a la mucho, entonces, ahí lo que se debe elegir es un producto de renta fija que calce con el plazo de la inversión”, dice Ramos.
Comenta que para dichos plazos se cuenta con alternativas como depósitos a plazo o fondos mutuos de muy corto plazo, cuyas tasas todavía son atractivas.
Menciona que si, por el contrario, el plazo de inversión es de año y medio a más, entonces, se puede empezar a mirar productos como las acciones (renta variable), que requieren de un periodo de maduración para que podamos obtener rentabilidad.
“Entonces, si el horizonte es de entre año y medio y cuatro años o más, ya puedes hacer un mix de alternativas. ¿De qué va a depender el mix? Va a depender del perfil de riesgo que tengas y vinculado con las necesidades de flujo de caja [el objetivo de inversión]”, precisa.
Ramos explica que si, por ejemplo, la personas está dispuesta a dejar el dinero entre tres y cuatro años, pero necesita de un flujo de caja para vivir o pagar algunas cosas, ahí entra a tallar el perfil de riesgo que se pueda tener.
Perfil de riesgo conservador
“Por ejemplo, si me dicen que tienen un perfil de riesgo conservador, ahí lo que se tiene que hacer es un ‘mix’ de las inversiones. Que puede ser el 60% renta fija y el 40% renta variable”, comenta.
Detalla que dentro de renta fija calzan opciones como depósitos a plazo, bonos a mediano plazo (entre dos y cuatro años) y fondos de renta fija. Dice que estos últimos pueden ser fondos mutuos de renta fija o fondos cotizados en bolsa como los ETF, que tiene componentes de renta fija.
Precisa que el otro 40% restante se destinaría a productos de renta variable como fondos mutuos de renta variable o ETF, que tienen activos subyacentes de renta variable como el S&P 500, el Nasdaq 100 a través del QQQ, que cotiza en la bolsa limeña al igual que el SPY o el EPU peruano, que también cotizan en la Bolsa de Valores de Lima.
Perfil de riesgo intermedio
De otro lado, Ramos indica que, si el perfil de la persona no es tan conservador sino algo intermedio, la combinación sería al revés que la anterior: el 60% renta variable y el 40% renta fija.
Es decir, el 60% debe estar invertido en ETF que tengan acciones como el EPU, SPY y el QQQ y el 40% en depósitos y bonos de corto y de largo plazo.
“Por otro lado, si se tiene un perfil arriesgado o agresivo y que la volatilidad no importa porque el horizonte de inversión es a largo plazo, es decir de tres años a más, ahí la recomendación es que el 100% debe estar en acciones”, comenta el experto.
Perfil arriesgado
Ramos sostiene que las personas de perfil agresivo pueden invertir en fondos mutuos de acciones o en fondos de ETF de acciones, como el SPY, el QQQ y el EPU e incluso pueden tener un máximo del 2,5% de tu portafolio en algunos títulos específicos como las principales empresas del mundo. Pero en este último caso, nunca más allá de ese límite en una sola empresa.
“Además, si se desea algo especulativo se puede tener más del 2,5% en algunos de esos activos, por ejemplo, en empresas de inteligencia artificial, etc. Más o menos esa sería la recomendación para los distintos tipos de inversionistas en función al horizonte de inversión y al riesgo”, concluye el ejecutivo.
Cabe indicar que BBVA cuenta con un equipo especializado en inversiones que ayudan a los clientes a determinar cuál es su horizonte de inversión en función de las necesidades que tengan y a su perfil de riesgo.