BBVA AM analiza la evolución de los fondos mutuos en Perú
Los fondos mutuos han sido impactados a nivel mundial por las subidas de las tasas de interés por parte de los bancos centrales para frenar la inflación y una potencial recesión en 2023. No obstante, en Perú, esta coyuntura de altas tasas está provocando que los fondos de corto plazo ganen atractivo e impulsen el retorno de los inversionistas.
La industria de los fondos mutuos suma un patrimonio de 29.331 millones de soles en Perú. Según la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) este monto registrado en septiembre es el más alto de los últimos cinco meses. Sin embargo, aún se espera que se acelere la recuperación del número de partícipes (339.500 al cierre de septiembre).
Depósitos a plazo
Con la subida de tasas de interés del Banco Central de Reserva, los fondos de inversión a corto plazo se estarían convirtiendo en más atractivos para los inversionistas frente a otras alternativas de inversión y estaría impulsando la recuperación del sector.
“A día de hoy, el fondo más representativo en soles de BBVA está invirtiendo en depósitos a plazo con tasas de intereses a seis meses superiores al 6.5%, cifra que se está trasladando hacia los valores cuota de los partícipes”, sostiene Diego Icaza, gerente general de BBVA Asset Management.
El ejecutivo indicó que los fondos de muy corto plazo invierten básicamente en depósitos a plazo no mayores a 360 días en bancos y financieras locales y extranjeras, lo que representan el 80% del número total de partícipes del patrimonio administrado por el sector. Además, agregó que en el banco ese porcentaje llega al 90% y al 85%, respectivamente.
Partícipes
De aquí en adelante, se espera que el patrimonio administrado total se siga recuperando y se empiece a revertir la caída del número de partícipes de los fondos. “A pesar de que la recuperación de los partícipes es bastante lenta, en el caso particular de BBVA Asset Management, hemos logrado incrementar el número en los últimos meses y en septiembre crecimos en torno a 5000”, indicó Icaza.
Además, expresó que los primeros en regresar a los fondos mutuos fueron los clientes de banca privada, que salieron desde inicios del año por el entorno de elevada incertidumbre local e internacional, pero que actualmente se encuentran atraídos por las rentabilidades ofrecidas en rentas fijas.
Recuperación
Así, BBVA Asset Management asegura que la recuperación viene impulsada por estos fondos que no están expuestos a riesgos y que no tienen un plazo mínimo de permanencia ni un monto muy alto para invertir.
El 85% del patrimonio de la administradora de BBVA y cerca del 90% de los partícipes se han beneficiado del comportamiento del mercado en lo que va del 2022 y se observan proyecciones favorables al cierre de 2022 y 2023.
“Los clientes de los fondos que invierten en depósitos a plazo han visto su rentabilidad incrementada de manera significativa a lo largo del año. Esto se debe a que cada vez se capitalizan tasas de interés más elevadas”.
Nuevos fondos
En el segundo semestre de 2022, BBVA Asset Management ha lanzado dos fondos mutuos de renta variable. El primero enfocado en bienes inmuebles listados en la bolsa y el segundo centrado en consumo millennials, con un componente en nuevas tecnologías (fintech, ecommerce y blockchain) y consumo de lujo.
Al respecto, el ejecutivo señaló que, si bien el rubro de tecnologías se ha visto impactado negativamente por la alta volatilidad que han tenido los mercados accionarios, espera que sea uno de los primeros sectores en recuperarse el próximo año.
BBVA Asset Management cumple 25 años, con sus 22 fondos mutuos y sus 120 mil clientes la posicionan como una de las líderes en el mercado de fondos mutuos peruano. Uno de los hitos más destacados ha sido la expansión de la oferta de fondos mutuos hacia canales digitales en 2018 que ha puesto a disposición de los clientes la contratación de fondos mutuos desde sus celulares.