Mejora el entorno para la concesión de crédito en España, según BBVA Research
El último informe Situación Banca de BBVA Research deja dos conclusiones relacionadas con el crédito en España. La primera, que mejora el entorno para la concesión de préstamos. La segunda, que mejora la situación financiera de las familias españolas y crece moderadamente la financiación al consumo. Además, el estudio analiza la situación de los préstamos morosos en Europa dentro del proyecto de la unión bancaria, entre otras cuestiones.
El análisis realizado por BBVA Research muestra que el beneficio obtenido por el conjunto de entidades financieras en España durante la primera mitad de 2018 fue de 6.654 millones de euros, frente a las pérdidas de 6.170 millones en el primer semestre de 2017.
Asimismo, el informe destaca el importante control de costes de explotación y la notable disminución de las provisiones en este periodo, lo que permitió mejorar el ratio de eficiencia del sistema hasta el 53,8%. Además, también resalta que continúa la reducción de la morosidad del sector, hasta el 6,18% en septiembre de este año, un 25,8% más baja que doce meses antes.
Tal y como se explica en el informe, con los datos del Risk Dashboard de la Autoridad Bancaria Europea, que recoge el promedio de 158 de las principales entidades bancarias de la UE, se puede hacer una comparación del sistema bancario español con el resto del sector europeo. A partir de este análisis, el informe subraya que los bancos españoles tienen más fondos propios en balance y son más eficientes que sus competidores europeos. No obstante, la morosidad del sistema sigue siendo más alta.
Una de las conclusiones más destacadas del informe es que las recientes Encuestas sobre Préstamos Bancarios del Banco de España apuntan a una mayor demanda de préstamos por parte de las familias. BBVA Research, asimismo, indica que, en cambio, las empresas están aprendiendo a vivir con menos crédito bancario.
En cuanto al crédito al consumo en España, el estudio señala que, entre enero y septiembre, las nuevas operaciones crecieron a un ritmo del 21,2% respecto al mismo periodo del año anterior. BBVA Research explica que este crecimiento se ha visto impulsado por la mejor situación macroeconómica. Además, las familias muestran una mayor fortaleza financiera que antes de la crisis, con una carga financiera que se mantiene alrededor del 11% (en 2008 era del 17,4%). En suma, el informe Situación Banca afirma que los hogares muestran una posición financiera más holgada que permite acomodar este aumento de su crédito al consumo. En todo caso, sigue representando un porcentaje muy reducido de la cartera de crédito total (7,2%) y, en términos de PIB, está en línea con la eurozona (7,0%).
Los préstamos morosos en el contexto de la unión bancaria
Los préstamos morosos (NPLs por las siglas en inglés de ‘non-performing loans) constituyen una de las principales cuestiones aún pendientes por resolver desde la crisis financiera en Europa. Con el fin de reducirlos, tanto los agentes públicos como los privados han hecho esfuerzos importantes durante los últimos años.
Según el informe de BBVA Research, actualmente hay alrededor de 700.000 millones de euros en préstamos morosos en la UE, distribuidos de forma desigual entre países. En general, la calidad de los activos ha mejorado en la UE y, en particular, en países como España, donde el ‘stock’ es ahora un 38% de lo que había en el pico de 2013.
BBVA Research señala que ciertos países del núcleo europeo afirman que reducirlos es una precondición para avanzar en la unión bancaria. Sin embargo, el nivel de mora que se consideraría aceptable no se ha aclarado y algunas economías periféricas entienden que Europa debe avanzar en la reducción y la mutualización de riesgos en paralelo. En resumen, destaca que hay un consenso generalizado sobre la importancia de reducir los préstamos morosos en Europa, pero este proceso no debería servir como excusa para retrasar las medidas de mutualización de riesgo, en el marco del avance de la unión bancaria.