Los expertos opinan... ¿hay que contratar un plan de pensiones?

Las preguntas textuales han sido:

¿Es necesario contratar un plan de pensiones privado? ¿Qué otra opción tiene el ciudadano para realizar un ahorro interesante a largo plazo?

Y las respuestas de nuestro panel de expertos:

Echevarri, blogger financiero

Lo que resulta necesario, a todas luces, es el ahorro privado para tal fin. Y cuando digo que es necesario no me refiero a que lo sea en concepto de complemento de las pensiones publicas. Más bien estas, con el modelo actual, tienen pinta de acabar siendo el complemento del mencionado ahorro.

Dicho esto, pensar que ya hacemos todo lo que debiéramos aportando a un plan de pensiones me parece muy reduccionista. El plan sera necesario seguramente, pero no suficiente. Deberemos realizar un proceso de inversión sistematica en activos, financieros o no, que nos permitan obtener unas rentas, unos capitales el día de mañana. ¿Y cuáles son las mejores opciones? El tiempo lo dirá, pero sin duda el mejor método es aquel que tiene en cuenta un objetivo final (qué y cuánto queremos), cuales son nuestros ingresos, cual es nuestro periodo de maduración para la inversión, etc.

Queria aprovechar la ocasión para reconocer que los planes tienen muchos defectos. Se les ha acusado de poco rentables, de manipulaciones, de mala fiscalidad, de ilíquidos. Bien, posiblemente haya algo de verdad en ello. Pero maticemos esos puntos.

• Los volúmenes de planes y la competencia en el sector es ridícula en comparación con otros países, lo que explica rentabilidades bajas y comisiones altas, asi como una distribución inadecuada de los activos ( muy mayoritariamente volcados hacia renta fija).
• La mala fiscalidad es relativa. No me puedo extender, pero diría que el principal problema es la inestable fiscalidad, muestra de la esquizofrenia del partido gobernante.
• La iliquidez tiene una serie de ventajas. Entre otras proteger el ahorro de su peor enemigo: uno mismo.

Eso si, que nadie se llame a engaños: ahorrar supone un esfuerzo. Y duele

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Juan Sainz, analista de inversiones

Más que necesario, creo que es muy recomendable contratar un plan de “ahorro” privado antes que uno de pensiones. Pienso que es más importante ahorrar y tener una cantidad de dinero “disponible” para contingencias, como las derivadas de la crisis que vivimos, que no un plan de pensiones privado en el que tienes un dinero “no disponible” hasta tu jubilación. Si puedes tener los dos (plan de ahorro y de pensiones) evidentemente que mucho mejor. De todas formas en cuanto a las pensiones se refiere, creo que tenemos que ser realistas.

El Estado, el Gobierno, cada vez nos deja más en nuestras manos aspectos tan importantes como son nuestros negocios, nuestra jubilación, nuestra educación, etc. La realidad es que aunque el Gobierno de turno te pueda dar dentro 20 ó 30 años lo que el Gobierno de hoy te promete, si no tienes un plan alternativo, tu nivel de ingresos se ajustará en exceso. Pero es que si no pueden darte lo que hoy se promete, ya no hay duda y sabemos lo que nos espera. Por eso creo que debemos compaginar lo público con lo privado si no queremos llevarnos sorpresas negativas.

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Antonio Bermúdez, analista de inversiones

Me parece algo fundamental incluso en el caso de que existiera un sistema público sostenible. Es la única manera de tener control directo sobre las aportaciones y por tanto de controlar la cantidad con la que contarás en el momento de la jubilación. Si a eso le sumamos un sistema público de pensiones como el español, en el que su sostenibilidad se basa en la (falsa) premisa de que la estructura demográfica española no sufrirá grandes cambios, la necesidad es aún mayor. Otra cosa es la falta de tacto politico de Corbacho al recomendar su utilización cuando el sistema público de pensiones está en entredicho.

Pueden existir otras opciones de ahorro a largo plazo como letras del Tesoro u otro tipo de activos de bajo riesgo. Sin embargo, el tratamiento fiscal que reciben los planes de pensiones y la posibilidad de variar el nivel de riesgo de la cartera dependiendo de tu edad y situación económica hacen de los planes de pensiones la opción más adecuada, especialmente recomendable para alguien sin conocimientos financieros.

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Jesús Pérez de Financial Red

Desde luego lo que es importante es empezar a planificar como será nuestra situación financiera en nuestra jubilación. Sobre todo en estos momentos, donde mas complicado parece que las pensiones publicas puedan seguir manteniéndose a estos niveles. Los planes de pensiones desde luego son una opción, pero no es la única para llevar a cabo este ahorro en el largo plazo. Quizás las ventajas fiscales que ofrecen puede resultarnos atractivas, sobre todo por su efecto en el corto plazo, pero es importante tenerlas siempre en cuenta dentro del periodo general del ahorro. Porque en un periodo suficientemente largo, estas deducciones fiscales no tienen tanta relevancia para que tomar solo la decisión con este criterio.

Para llevar a cabo una planificación tenemos que tener en cuenta muchas variables, una de ellas la edad en la que empezamos a realizarlo, porque probablemente el riesgo que queramos correr sea diferente.

Particularmente me decanto por una gestión mas activa de estos ahorros, y desde luego la inversión en bolsa directa creo que es una de las opciones mas interesantes, siempre combinada con inversión en renta fija. Creo que a la largo es mucho mas eficiente hacerlo de esta manera si no encontramos un fondo de pensiones que realmente nos ofrezca una rentabilidad interesante que pueda justificar las comisiones que se cobran de gestión. Dependerá de nuestro perfil de riesgo y de nuestra formación financiera. Desde luego si tuviera que realizar una recomendación, yo contraría fondos que repliquen indices y cuyas comisiones fueran lo mas reducidas posibles.

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Vicente Varó de Unience

No creo que sea necesario, pero sí conveniente. Me explico: necesitamos tener un ahorro destinado a mantener nuestro nivel de vida, o uno digno, cuando nos jubilemos y para eso es necesario contar con una estrategia específica, que suponga aparcar un dinero y evitar la tentación de usarlo antes. Pero mi punto es: ¿Por qué tiene que ser un plan de pensiones tal como los conocemos? ¿Por qué no se crea la posibilidad de que puedas crear una especie de “cuenta jubilación”, al modo de lo existente en EEUU, que puedas configurar a tu gusto, metiendo lo que consideres, obteniendo también una desgravación fiscal?

Creo que dotaría de mayor libertad financiera al ciudadano y supondría una buena fórmula para no hacer obligatorio el consumo de determinados productos. La estructura actual favorece la oferta de productos absolutamente mediocres por parte de las entidades financieras, con bajas rentabilidades y altas comisiones. Y eso genera mala prensa para un producto que en sí es bueno, y hace pagar a los justos, los fondos de pensiones que sí lo están haciendo bien, por los pecadores.

Síguelo en Twitter, @VicenteVaro o en Unience.

Jose Trecet, analista financiero

Los planes de pensiones son ahora mismo la principal metodo de ahorro a largo plazo para el ciudadano medio no tanto por sus ventajas fiscales y el rendimiento que ofrecen como por la falta de cultura financiera. Mientras no se arregle ese desconocimiento del mundo financiero será complicado que cambie esta dinámica. Una alternativa viable teniendo en cuenta este handicap educacional sería una cartera que invierta en fondos y renta fija, pero eso se escapa para el común de los españoles.

Lo que sí está claro es la necesidad de ahorrar e invertir para la jubilación, sobre todo teniendo en cuenta las dudas que persisten acerca del sistema público de pensiones, que lógicamente irá reduciendo la cuantia de sus prestaciones. Sin embargo, teniendo en cuenta lo que ha ocurrido en el pasado está por ver si los españoles realmente reaccionan y empiezan a planificar mejor su jubilación. Yo lo dudo.

Síguelo en su Twitter, @JoseTrecet

Conclusiones

Todos los expertos consultados abogan por la necesidad de contar con un ahorro a largo plazo. Respecto el mecanismo de ahorro a largo plazo, diferentes opiniones sobre la usabilidad y potencia de los planes de pensiones así como la falta de alternativas viables en este campo o productos que se adecuen correctamente a las necesidades financieras de los particulares. Tema interesante y extenso para desarrollar de manera larga y tendida.

Gracias a todos por vuestras respuestas.

Imagen | Fluzo