Las 14 novedades de la regulación bancaria en Europa

La revisión incluye la implementación de varios estándares internacionales en la legislación de la Unión Europea y la introducción de mejoras. De forma paralela, la propuesta legislativa para armonizar la jerarquía de los acreedores de deuda senior que deben asumir pérdidas en caso necesario ha salido adelante con esta reforma. El nuevo paquete presentado por la Comisión Europea debe pasar todavía por el Consejo y el Parlamento Europeos, un proceso que puede llevar aproximadamente un año hasta su aprobación final.

El paquete de reformas de la Comisión Europea ha generado debate en el seno de la Unión Europea. O al menos así lo han reflejado algunos medios en los últimos días. El británico FT asegura que estos cambios suponen un nuevo enfrentamiento entre Alemania y Francia. Y es que los germanos tendría miedo, por un lado, de que las nuevas medidas no protejan lo suficiente a los contribuyentes ante el posible coste de una nueva crisis bancaria. Por otro, estarían preocupados de que las reformas limiten excesivamente a los supervisores bancarios. Alemania querría preservar la libertad de los supervisores para exigir buffers que van más allá de las normas internacionales mínimas acordadas. Sin embargo, otros medios, como Reuters citan fuentes del gobierno alemán que afirmaban que esta nueva regulación va "en la dirección correcta".

¿Cuáles son las principales novedades?

- Reglamento sobre requisitos de capital (RRC):

1. Ratio de apalancamiento

2. Ratio de financiación estable neta

3. Revisión fundamental de la cartera de negociación

4. Riesgo de crédito de contrapartida

5. Exposición a cámaras centrales de contrapartida

6. Inversiones de capital en fondos

7. Régimen de grandes exposiciones

8. Requisitos de desgloses

9. Otras mejoras técnicas del RRC

- Directiva sobre requisitos de capital (DRC)

10. Riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria

11. Conglomerados financieros y mixtos

12. Remuneración

13. Pilar 2

- Marco de resolución

14. Implementación de TLAC en Europa y revisión de MREL

Para BBVA Research, la implementación de estándares internacionales en Europa en la normativa prudencial y de resolución de entidades, así como algunas mejoras técnicas de esta reforma, son positivas. “Después de tres años en los que se ha aplicado el actual marco legislativo, estamos en una buena posición para identificar aspectos que no estaban funcionando como se esperaba”, señala el servicio de estudios de BBVA. “Los ajustes para reflejar las especificidades europeas son bienvenidas. Sin embargo, también es necesario tener en cuenta las peculiaridades de los mercados donde las entidades europeas operan, para no penalizar indebidamente a los bancos con una presencia global”, añade en su último Observatorio de Regulación.

Por otro lado, BBVA Research apunta que la clarificación del nuevo marco de capital (Pilar 2) es muy positivo. “Era necesario para mercados y entidades dar certidumbre al marco regulatorio”, señala. Sin embargo, advierte que los requerimientos del nuevo colchón anticrisis MREL no deberían desencadenar en la activación del monto máximo distribuible (Maximum Distributable Amount o MDA, en inglés), ya que son requerimientos de naturaleza distinta.

También destaca que la revisión de la normativa bancaria sigue en marcha. Con el nuevo paquete legislativo recién salido del horno, la industria bancaria también tiene la mirada puesta en el debate sobre Basilea III que tendrá lugar esta semana en Chile y cómo será su implementación en Europa.

Como un primer paso, la reforma de la semana pasada ya incluye algunos de los estándares que se han venido debatiendo en Basilea III, como el nuevo marco de riesgo de tipo de interés, el tratamiento del riesgo de contrapartida  y la revisión de la cartera de negociación. El resto de elementos quedan pendientes para debatir en Basilea IV en un etapa posterior.