La sostenibilidad de las pensiones: ¿qué camino escoger?

Inauguró la jornada Luis Megías, consejero delegado de BBVA Asset Management, celebrando una buena noticia: cada día vivimos más. “Pero esta cuestión plantea algunos interrogantes”, afirmó. “¿Estamos preparados psicológica y emocionalmente para ello? ¿Puede nuestro sistema de pensiones hacer frente a los retos que plantea la longevidad?

Megías recordó que el sistema español de pensiones se enfrenta al reto su sostenibilidad, en un contexto de aumento previsto del número de pensionistas –la generación del baby boom está llegando a la jubilación–, mayor esperanza de vida (con una media creciente de 21 años desde la fecha de la jubilación) y una baja tasa de fertilidad, que en España se sitúa en 1,27 hijos por mujer.

Tras una conferencia de Emilio Duró sobre la importancia de afrontar la vida con optimismo y saber buscar la felicidad, comenzó el debate con un primer panel conformado por Inverco (la asociación de fondos de inversión y planes de pensiones), Unespa (la asociación de las aseguradoras) y Comisiones Obreras (CC OO).

¿Reducir el gasto o aumentar los ingresos?

El presidente de Inverco, Ángel Martínez Aldama, recordó que las últimas reformas del sistema público de pensiones han sido paramétricas y se han encaminado a reducir la tasa de sustitución de la pensión sobre el último salario. Tanto el aumento de la edad de jubilación como la creación del Índice de Revalorización de las Pensiones son medidas encaminadas a reducir el gasto público en pensiones.

Aldama señaló las tres vías que existen para garantizar la sostenibilidad del sistema: la reducción del gasto, con medidas como las mencionadas; el aumento de los ingresos, vía aumento de las cotizaciones sociales o aumentos de los impuestos; o una combinación de ambas.

Sobre estos tres ejes transcurrió el debate. “El sistema público es y será un pilar fundamental, pero hay que dar más peso al sistema privado para acercarlo a la media de la OCDE”, señaló Aldama. En España el sistema complementario de pensiones privadas equivale a un 9% del PIB, frente al 35% de media de los países de la OCDE. El presidente de Inverco abogó por desarrollar un sistema de planes de pensiones de empresa cuasiobligatorio, en el que el trabajador ingresa por defecto y debe proactivamente decidir salirse, si opta por no acogerse a él.

"El sistema público de pensiones es y será un pilar fundamental

Por parte de Comisiones Obreras, Carlos Bravo, secretario confederal de Protección Social y Políticas Públicas, defendió la necesidad de actuar por el lado de los ingresos, elevando las cotizaciones sociales y adoptando una financiación mixta vía impuestos.

Existe consenso: hay que impulsar los sistemas de empleo

“La solución no es dejar caer la tasa de sustitución para impulsar un sistema privado de pensiones. Aunque un sistema privado complementario contribuye, no es el remedio, porque no tiene capacidad de sustitución con el mercado de trabajo que tenemos”, señaló. “Hay que reforzar de inmediato la estructura de ingresos a través de la vía fiscal”, subrayó. Carlos Bravo abogó además por el desarrollo de los sistemas complementarios de pensiones de empresa.

Pilar González de Frutos, presidenta de Unespa, abogó por avanzar hacia la equivalencia actuarial entre las aportaciones y las prestaciones en el sistema público de pensiones. Es decir, equiparar lo que aporta el trabajador al sistema durante su vida laboral y lo que recibe durante su jubilación.

González de Frutos coincidió en la necesidad de impulsar un sistema complementario de planes de empleo que sea cuasiobligatorio, y abogó por elevar la transparencia del sistema, informando periódicamente a los ciudadanos sobre la pensión estimada que recibirán cuando se jubilen, la conocida como ‘Carta Naranja’.

A corto plazo, para equilibrar las cuentas de la Seguridad Social, la presidenta de Unespa no descartó la necesidad de sacar las pensiones no contributivas (viudedad y orfandad) del sistema y crear impuestos específicos de manera temporal.

En el siguiente panel participaron los miembros del Foro de Expertos del Instituto BBVA de Pensiones, que analizaron las diferentes propuestas planteadas durante la mañana.

José Antonio Herce, presidente del Foro de Expertos, destacó que existe coincidencia en el diagnóstico de los retos que tiene ante sí el sistema, pero también hay mucho consenso sobre los caminos a tomar. “Necesitamos recursos adicionales, aunque sean transitorios, para equilibrar las cuentas, al tiempo que lanzamos reformas de más calado”, señaló.

Las cuentas nocionales: recibes por lo que aportas

Jorge Bravo se refirió a la equivalencia actuarial propuesta por Unespa. “Los sistemas de pensiones pueden ser puramente solidarios, como el español, o pueden tener una relación estricta entre lo que se contribuye y lo que se recibe, y se articula a través de cuentas nocionales”, explicó.

El sistema de cuentas nocionales es un sistema de aportación definida, no de prestación definida, como el sistema español en la actualidad. Cada trabajador tiene una cuenta a su nombre y recibe una pensión según lo aportado a lo largo de su vida laboral. “Desde el punto de vista actuarial permite incorporar los cambios sociales de manera más precisa”, explicó Mercedes Ayuso.

Tanto Ayuso como Jorge Bravo defendieron, en todo caso, un sistema de pensiones asistencial, con unos mínimos vitales para todos los jubilados.

"Hemos de encontrar sistemas de pensiones flexibles, capaces de adaptarse a la evolución de la longevidad

Robert Holzmann explicó que el aumento de la esperanza de vida es un fenómeno muy reciente, que comienza en el siglo XIX. “Tenemos que repensar todas las instituciones de la sociedad”, señaló. “Hemos de encontrar sistemas de pensiones flexibles, capaces de adaptarse a la evolución de la longevidad”.

Sobre la posibilidad de sacar las pensiones no contributivas del sistema, y financiarlas con impuestos, Elisa Chuliá abogó por ir más allá de hacer apuntes contables, pasando el gasto de un lado a otro. “Hay que replantear las pensiones de orfandad y viudedad, porque la legislación actual ha quedado obsoleta”, afirmó.

La necesidad de un amplio consenso

Eugenio Yurrita, consejero delegado de BBVA Seguros, cerró la jornada destacando la necesidad de alcanzar un acuerdo de consenso en la sociedad para afrontar el reto de las pensiones. Y señaló los que, a su juicio, son los ingredientes para conseguirlo: ambición, optimismo y pasión, responsabilidad de todas las partes, transparencia para informar a la población y fomento de la educación financiera. “Pueden existir matices, pero todos tenemos claro cuál es el problema y lo que hay que hacer para solventarlo”, señaló.