La regulación y la innovación: ¿polos opuestos?
La regulación y la innovación financieras parecen dos polos opuestos y, sin embargo, están obligados a entenderse y colaborar. Así se desprende de uno de los paneles organizados hoy por el IIF en su reunión anual en Washington, donde ha participado José Manuel González-Páramo. El consejero ejecutivo de BBVA es el único representante de banca en un panel donde han participado destacados representantes de autoridades regulatorias y supervisoras.
Institute for International Finance (IIF) ha planteado a los expertos cómo creen que está reaccionando la regulación para adaptar la normativa a un contexto de rápidos cambios tecnológicos. Y viceversa: cómo la innovación puede ayudar a la industria financiera, no solo a mejorar la experiencia de cliente, sino también a cumplir con la regulación, un nuevo concepto conocido en inglés como regtech.
José Manuel González-Páramo ha explicado que están emergiendo soluciones de regtech basadas en tecnologías digitales, como la nube, el big data, la inteligencia artificial o los modelos semánticos. Al final, cumplir con la regulación financiera es una cuestión de gestionar información. Por ello, considera que estas tecnologías pueden ayudar a los bancos y reguladores a agilizar la gestión de sus datos en tiempo real y a extraer más valor de la información, al identificar tendencias o patrones.
José Manuel González-Páramo durante su intervención en uno de los paneles organizados por el IIF
Una de las tecnologías con mayor potencial en la industria financiera es, según los expertos, blockchain. Para el consejero ejecutivo de BBVA, la clave es que permite la existencia de una sola fuente de información verídica, que también se puede aplicar en el ámbito del cumplimiento normativo. Blockchain registra la información en tiempo real, de forma consensuada, es inmutable una vez se registra y es pública para las partes involucradas.
Para los reguladores y supervisores, blockchain puede contribuir a obtener en tiempo real la información sobre los flujos del sistema financiero, al igual que un controlador de tráfico puede seguir los movimientos de transporte en una ciudad. José Manuel González-Páramo ha apuntado que esta tecnología no solo permite controlar transferencias de dinero, sino de cualquier otro tipo de información, ya sean titulizaciones, casas, coches o cualquier otro activo físico. En definitiva, funciona como un control del valor de la propiedad y los movimientos.
De izquierda a derecha: Ian Narev, CEO de Commonwealth Bank; Andrew Bailey, CEO de la Financial Conduct Authority en Reino Unido; José Manuel González-Páramo, consejero ejecutivo de BBVA; Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS); y Richard Teng, CEO de la Autoridad Regulatoria de Servicios Financieros de Abu Dhabi Global Market (ADGM).
En cuanto a la reacción de los reguladores a los cambios tecnológicos, el máximo responsable de regulación en BBVA considera que es fundamental alcanzar un equilibrio óptimo entre la estabilidad financiera y el desarrollo de nuevos modelos de negocio y soluciones financieras que mejoren la experiencia de cliente e introduzcan ganancias de eficiencia en el mercado.
Un buen ejemplo en este sentido es, en su opinión, la creación de un mercado único digital en Europa. Esta iniciativa de la Comisión Europea busca reducir la fragmentación del mercado y aumentar la armonización. El consejero ejecutivo de BBVA considera que en este proyecto, la coordinación internacional en regulación digital será bienvenida.
Junto a José Manuel González-Páramo, han participado en este panel Andrew Bailey, CEO de la Financial Conduct Authority en Reino Unido; Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS); Richard Teng, CEO de la Autoridad Regulatoria de Servicios Financieros de Abu Dhabi Global Market (ADGM); y Ian Narev, CEO de Commonwealth Bank, como moderador.