La cuenta de resultados de BBVA en siete claves

1.- Resultado: La cifra que mejor refleja qué tal le ha ido a BBVA en los primeros nueve meses del año es el beneficio atribuido sin las operaciones corporativas: €2.815 millones, un 45,9% más interanual.

2.- Ingresos: La segunda clave es que los ingresos han crecido por encima del 10%. Como ha explicado Carlos Torres Vila, consejero delegado, “en un entorno tan complejo, el incremento delos ingresos a ritmos de doble dígito demuestra la capacidad de crecimiento y recurrencia en resultados de BBVA”. Sus palabras resumen a la perfección los dos aspectos más destacados del último trimestre: por un lado, el difícil contexto, con mercados financieros globales muy afectados por la volatilidad; y por otro, el buen comportamiento de los ingresos típicos del negocio bancario a pesar de este entorno. ¿Cuáles son los ingresos típicos de un banco? Principalmente dos: el margen de intereses -la diferencia entre lo que cobra el banco por conceder un préstamo y lo que paga a sus clientes por el dinero que depositan en la entidad- y las comisiones. En las cifras trimestrales también destaca que el margen bruto del tercer trimestre marcó un récord en la historia del banco al llegar hasta los €5.980 millones, 14,5% más que en mismo periodo del año anterior.€2.815 millones, un 45,9% más interanual.

3.- Operaciones corporativas: En tercer lugar, la cuenta de resultados acumulada en los nueves primeros meses también se ha visto marcada por los impactos extraordinarios de las operaciones corporativas registradas en lo que va de año: venta parcial del banco chino CNCB y la venta de CIFH, la filial no cotizada de CNCB con sede en Hong Kong; y adquisición de Catalunya Banc y del 14,89% del banco turco Garanti. Además, la puesta a valor razonable del 25,01% que BBVA ya poseía en Garanti tuvo un impacto contable, sin salida de caja, de -1.840 millones de euros. Al incorporar dichos impactos, el resultado atribuido alcanzó 1.702 millones de euros, un 11,8% menos que igual periodo de 2014.

4.- Indicadores de riesgo: Una cuarta clave es la mejora de los indicadores de riesgo, que muestran qué calidad crediticia tiene un banco. La tasa de mora del Grupo mejoró hasta el 5,6% a cierre de septiembre, frente al 6,1% de un año antes, y con una cobertura del 74%. Además, BBVA tiene muy buenas noticias respecto a saneamientos crediticios e inmobiliarios, que cayeron significativamente en España.

5.- Capital: En quinto lugar, echemos un vistazo a la solvencia del banco. El ratio de referencia para determinar el nivel de capital es el common equity tier 1 o CET1 (phased in), que a cierre de septiembre se situó en un 11,7%, muy por encima de lo que exige la normativa. Si aplicamos los futuros requerimientos de esta normativa (fully-loaded), el ratio se ubicó en el 9,8%. Como Carlos Torres Vila dejaba claro al inicio de su intervención, para ver más allá de estas cifras hay que entender un trimestre marcado por el efecto de la volatilidad de los mercados y el impacto del tipo de cambio debido a la devaluación de las monedas de países emergentes frente al euro. La buena noticia es que la evolución de los mercados desde el cierre de septiembre hasta hoy incrementaría el ratio en torno a 20 puntos básicos y, a final de 2015, BBVA espera cerrar en un 10% de CET1 fully loaded.

6.- Banca digital: La sexta clave es que los clientes de BBVA cada vez interactúan más por canales digitales, como internet o el móvil. Para BBVA, la digitalización no es más que “la ayuda para ser más efectivo en la venta y ser más efectivo en dar un mejor servicio, una mejor calidad, una ayuda la toma de decisiones” de nuestros clientes, en palabras del consejero delegado de BBVA.Y este cambio de tendencia ya se traduce en más ventas digitales. Por ejemplo, con datos de septiembre, un 23,7% de los nuevos créditos al consumo ya se contratan por canales digitales en España. El Grupo BBVA cuenta con 14 millones de clientes digitales. De éstos, 7,6 millones son clientes de banca móvil. El objetivo es llegar a final de año a 15 millones en total, de los que 8 millones sean de banca móvil.

Mientras, BBVA ha puesto a punto sus plataformas tecnológicas para canalizar este crecimiento exponencial de operaciones por canales digitales. Ya es capaz de gestionar más de 450 millones de transacciones en tiempo real y en 2017 las plataformas estarán preparadas para gestionar mil millones.

7.- Crédito: Por último, un dato clave es la evolución del crédito que ha concedido el banco. El crédito bruto del Grupo BBVA aumentó un 18,1% en el último año, hasta 426.295 millones de euros. Los depósitos de clientes se expandieron a ritmos similares hasta llegar a 388.856 millones de euros, con crecimiento en todas las áreas.

El resultado de BBVA en España –la combinación de la actividad bancaria y la inmobiliaria- generó 694 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un incremento interanual de casi 500 millones de euros. BBVA registra una buena evolución de los nuevos préstamos al segmento minorista. Por ejemplo, la facturación de hipotecas creció un 43% en los últimos doce meses, sin incluir los saldos de Catalunya Banc.

Estados Unidos: genera un beneficio de 410 millones, un 12,1% más que en el mismo período de 2014. Los indicadores de riesgo se mantuvieron en niveles mínimos. Y la actividad creció con fuerza: un 12,7% en inversión crediticia y un 7,8% en recursos de clientes.

Turquía: los resultados ya reflejan la incorporación de Garanti en las cuentas del Grupo BBVA por el método de integración global. El área generó en los nueve primeros meses de 2015 un beneficio atribuido de 249 millones de euros, un 7,3% más que en un año antes. Continúan el sólido crecimiento de la actividad crediticia, el buen desempeño del margen de intereses y los buenos indicadores de calidad crediticia.

México: BBVA Bancomer sigue mostrando una elevada fortaleza de sus resultados, a pesar del entorno económico actual. El beneficio atribuido alcanzó los 1.513 millones de euros en los primeros nueve meses del año, lo que supone un avance interanual del 9,6%. Continuó con un ascenso de doble dígito del crédito y los depósitos.

América del Sur: el área logró impulsar un 7,1%. Su beneficio atribuido acumulado en el año hasta 689 millones de euros (693 millones incluyendo Venezuela) El área se benefició del excelente comportamiento de los ingresos recurrentes y del dinamismo de la actividad.