Jaime Sáenz de Tejada: “BBVA está bien posicionado para el nuevo ciclo de crecimiento”

El CFO de BBVA ha comenzado su presentación con un mensaje positivo sobre el comienzo de un ciclo de crecimiento económico, una vez superado un periodo prolongado de crisis. Las perspectivas de crecimiento en la eurozona y Estados Unidos para este año, las subidas del euríbor a doce meses esperadas por el mercado y la mejora de la rentabilidad de la banca muestran, según comentó, el cambio de ciclo.

En este contexto, considera que BBVA está bien posicionado para beneficiarse de las mejores perspectivas, principalmente por varios motivos:

• Su “excepcional progreso” para fortalecer el balance con más provisiones y capital. El grupo ha dotado más de 52.000 millones de euros en provisiones y saneamientos desde 2008, alcanzando a junio 2017 una cobertura de activos morosos y adjudicados del 68%. Además, ha demostrado su capacidad para generar capital. Desde 2008, ha duplicado su capital de máxima calidad (CET1 fully-loaded) hasta superar los  41.400 millones de euros a finales de junio pasado. El ratio de capital CET1 fully-loaded (11,1% a cierre de junio) está en línea con el objetivo del 11%. Además, es el banco europeo con el capital de mejor calidad, como muestran la densidad de sus activos ponderados por riesgo y su ratio de apalancamiento.
• La presencia internacional del grupo es “única y difícil de replicar” porque mantiene un equilibrio entre países emergentes y desarrollados. Al mismo tiempo, abarca mercados con buenas perspectivas de crecimiento. Los países donde BBVA está presente crecerán de media un 2,9% este año, frente al 1,6% de la eurozona y Reino Unido juntos.
• BBVA se ha anticipado a los cambios en la industria financiera con una estrategia de transformación.
• Es una entidad muy superior en rentabilidad, con un ROE del 8,6% a cierre de junio de 2017, que compara con un 5,3% de media en sus principales competidores.

A continuación, pasó a describir la evolución de las áreas de negocio.

• La Actividad Bancaria de España se desenvuelve en un entorno de recuperación económica, que apoyará la mejora de la calidad crediticia y el aumento del crédito. Por ahora, los volúmenes totales de actividad en BBVA todavía se mantienen planos (-0,4% en lo que va de año), pero ya se ve un crecimiento en los segmentos de créditos al consumo y a las pymes. Además, el margen de intereses del área tiene una sensibilidad positiva a subidas de tipos de interés : así, por cada 100 puntos básicos de subidas de tipos, el margen de intereses de un año podría crecer un 15%. El área mantiene la prioridad de controlar los costes, que descendieron un 4,4% interanual en el primer semestre del año.
• El área inmobiliaria de España (Non Core Real Estate) aprovecha la recuperación de este sector de la economía para acelerar las ventas de activos. La exposición neta al sector inmobiliario ha disminuido un 20% en lo que va de año, gracias a transacciones mayoristas como Buffalo, Boston, Testa, Metrovacesa o Jaipur. BBVA presenta uno de los mejores ratios de cobertura de activos inmobiliarios adjudicados (un 63%).
• Estados Unidos se beneficiará del crecimiento del crédito en la segunda parte del año. El país presenta unas perspectivas macroeconómicas muy positivas (+3,9% del PIB en 2018), a pesar del impacto de Harvey e Irma. Los huracanes tampoco han afectado a la previsión del coste del riesgo del área para este año. BBVA Compass sigue una estrategia de crecimiento rentable, que aúna una buena gestión del diferencial de cliente y el objetivo de impulsar el segmento de consumo.
• En México, la economía muestra resistencia y estabilidad en el crecimiento (un 2,2% esperado este año y 2,0% en 2018). El crecimiento de la inversión crediticia se mantiene en tasas cercanas al doble dígito y la calidad de los activos evoluciona mejor de lo esperado. BBVA Bancomer sigue siendo líder en rentabilidad e ingresos recurrentes.
• Turquía está viviendo una aceleración del crecimiento, hasta una estimación de tasas del 5,0% este año y del 4,5% el próximo. El aumento de la participación de BBVA en el banco turco Garanti (hasta el 49,85%) fortalece las perspectivas de crecimiento del grupo. El área ha experimentado un significativo ritmo de crecimiento de los préstamos, combinado con una calidad crediticia que evoluciona mejor de lo esperado.
• América del Sur ha pasado por un punto de inflexión este año y se espera que la región crezca un 2,8% en 2018. BBVA espera crecer de forma sostenible en estos países, al tiempo que mantiene una calidad crediticia en niveles razonables.

Finalmente, Jaime Sáenz de Tejada repasó los principales avances en el proceso de transformación del banco para adaptarse a los cambios en la industria financiera. De todos ellos, destacó que BBVA es número uno en experiencia de cliente en siete países, según el indicador Net Promoter Score (NPS); los clientes digitales siguen creciendo de manera exponencial (un 22% interanual con datos de junio de 2017), especialmente los que usan el móvil (+42% interanual); y las ventas digitales son casi una cuarta parte del total y superan ya el millón al mes, de acuerdo con cifras de julio pasado. España es una de las geografías destacadas, con la mejor aplicación móvil del mundo (según Forrester) y la casi totalidad de productos disponibles en este canal (82% actualmente y un 92% estimado a finales de este año).