¿Cómo se ha regulado la experiencia 'fintech' en Europa?

‘Fintech’ es cualquier innovación que utiliza la tecnología y que tiene como fin prestar servicios financieros, sin tener en cuenta el origen o la magnitud de dichos servicios. Así lo definió Álvaro Martín ante los reguladores latinoamericanos reunidos en la sede de BBVA Bancomer, en unas jornadas organizadas por la entidad financiera y el BID. “Esta innovación ha permitido que se incorporen al mercado nuevos entrantes,  aparte de las instituciones financieras tradicionales y de las compañías tecnológicas”, añadió.

Álvaro Martín repasó los tres actores que, a su juicio, influyen en la regulación de las ‘fintech’. “Autoridades, entidades financieras que ya estaban operando en el mercado y empresas nuevas e innovadoras”, explicó.

Como se puede ver en el caso europeo, los bancos se han convertido en socios estratégicos a la hora de crear un mercado único digital. Principalmente actúan como inversores directos en nuevas tecnologías y en la creación de un ecosistema digital. Además, son agentes financiadores de un 80% de la economía europea,  en la que destaca la infraestructura digital. Por último, facilitan la digitalización también dentro del sector público.

Por otro lado, las autoridades en Europa se encuentran en un proceso de transformación y adaptación a algunos de los desafíos a los que esta industria se enfrenta. Especialmente estos cambios se están llevando a cabo a través de una nueva regulación hacia los nuevos modelos de negocios y servicios, encontrando y analizando las posibles fuentes de riesgos y posibilitando la innovación y la competencia.

Según Álvaro Martín, el nuevo ecosistema financiero y económico permite crear nuevas capacidades además de las interacciones con las diferentes industrias. Sin embargo, para que se puedan dar estas circunstancias tenemos que contar con un transformación por parte de las autoridades. Esto solo se puede conseguir a través de la ruptura de los silos internos y externos con las autoridades financieras, y poder ganar así agilidad a la hora de redactar normas basadas en principios, en procedimientos ágiles y en la experimentación.

Esta innovación ha permitido que se incorporen al mercado nuevos entrantes"

Otro punto importante que señaló el economista de BBVA Research es la creación de un mercado único digital. Eso se basa principalmente en la eliminación completa de las barreras nacionales a las transacciones efectuadas online. Gracias a ello se mejora el acceso de los consumidores a los bienes y servicios que se ofrecen en toda Europa, se crean condiciones adecuadas garantizando la igualdad, y se maximiza el potencial de crecimiento de la economía digital.

Además, la importancia de la regulación ‘fintech’ se basa en los nuevos modelos de negocio que han aparecido. Uno de los cambios significativos que expuso Álvaro Martín con relación al nuevo modelo de empresas existente hoy en día fue la disminución de la longevidad de estas y la aparición de las ‘startups’ unicornio (empresas valoradas en mil millones de dólares o más). Existen un total de 162 empresas que cumplen con este requisito y se encuentran distribuidas entre Estados Unidos (96), Asia (46) y Europa (16).

Retos

Para poder conseguir una mejor regulación digital hay que superar una serie de retos como el desarrollo de un marco analítico con propuestas de alto nivel que fomenten dicha transformación, según mencionó Álvaro Martín durante su presentación. Además, tenemos que aprender y utilizar como ejemplo el conocimiento y la experiencia que otras geografías han tenido en este aspecto y donde los reguladores han realizado grandes avances.

Por último, el economista jefe explicó que otro de los retos que necesitamos afrontar para conseguir una mejor regulación digital es la adopción de nuevas tecnologías (como por ejemplo, ‘blockchain’, inteligencia artificial o el Internet de las cosas) y las implicaciones regulatorias que exige cada una de ellas.