'Factoring' masivo: una solución para el descuento de carteras retail
El factoring masivo permite a los clientes de BBVA anticipar sus carteras de cuentas por cobrar. Esta solución está dirigida a clientes con carteras muy pulverizadas, en las que la concentración de importe por deudor es muy pequeña y el comportamiento histórico estable y predecible.
El proceso de estructuración de las operaciones de ‘factoring’ masivo comienza con el análisis del comportamiento histórico de la cartera en base al que BBVA ofrece un precio de adquisición. Esta operativa permite a los clientes mejorar su posición de caja y conseguir un tratamiento fuera de balance (‘off-balance’) sobre las cuentas por cobrar, que pueden ser tanto de corto plazo (por ejemplo: cuentas por cobrar derivadas de servicios) como de largo plazo (por ejemplo: cuentas por cobrar derivadas de la venta a plazo de equipos como ‘smartphones’ o paneles solares)
Son muchos los clientes de BBVA que se están beneficiando ya de este tipo de estructuras. Armando Caso de los Cobos, Manager de Tesorería del grupo Orange en España, explica la experiencia que han tenido en su empresa.
Pregunta: Como experto en estrategia financiera y de capital de trabajo, ¿qué herramientas bancarias consideras que son fundamentales para poder afrontar los retos de un tesorero en cuanto a la gestión del circulante? ¿Cómo os habéis beneficiado de la utilización del ‘factoring’ masivo?
Respuesta: Uno de los objetivos principales de la tesorería de una compañía es mejorar el flujo de caja a través de la optimización del capital circulante. En este sentido, herramientas que permitan monetizar cuentas por cobrar de una forma ágil y flexible asegurando el tratamiento fuera de balance (‘off-balance’) son de vital importancia.
El ‘factoring’ masivo es una solución innovadora y sencilla desde el punto de vista operativo que nos ha permitido monetizar cuentas por cobrar de largo plazo, derivadas de la venta a plazo de teléfonos móviles a nuestros clientes, que suponían un peso relevante en nuestro balance y, cuyo descuento, tiene efectos positivos en el flujo de caja de la compañía.
Finalmente el trabajo conjunto con asesoría legal, auditores y banco es crítico para el éxito de la operación.
Pregunta: ¿Entendéis el uso del ‘factoring’ masivo como un sustituto a la financiación al consumo (‘consumer finance’) o como un complemento?
Respuesta: En nuestro caso lo hemos utilizado como un complemento. Ambas soluciones pueden subsistir en conjunto ya que aportan cosas distintas. Financiar algunas de estas ventas a través de un ‘factoring’ nos aporta un punto extra de flexibilidad.
Pregunta: BBVA siempre busca estar a la vanguardia en nuevas tendencias y para ello nos es fundamental estar en comunicación con nuestros clientes ¿Hacia dónde crees que deben de ir las soluciones que ofrecen los bancos a sus clientes?
Respuesta: Simplicidad operacional, agilidad y flexibilidad son cualidades que pensamos son esenciales en este tipo de soluciones financieras. Además, los bancos deben conocer la estrategia de la compañía, sus necesidades, tanto desde la perspectiva del negocio como del ESG (factores sociales, ambientales y de gobierno corporativo), y ofrecer soluciones que se adapten a dicha estrategia.
El catálogo de soluciones de capital circulante de BBVA Global Transaction Banking está siempre en constante evolución, incorporando nuevas capacidades y desarrollando nuevos productos que nos permiten anticiparnos a las necesidades de nuestros clientes, ofreciéndoles soluciones innovadoras y a medida.