Estrategias de inversión con 'warrants' con BBVA Trader
BBVA Trader, la plataforma de BBVA 100% concebida y dedicada al ‘trading’, permite operar con diferentes instrumentos, uno de los más populares son los 'warrants'. Se trata de productos financieros derivados cotizados en Bolsa que apalancan una inversión sobre un activo subyacente. En función del objetivo que se pretenda conseguir se pueden aplicar estrategias diferentes.
Con los 'warrants' se pueden poner en práctica estrategias de inversión, de obtención de liquidez, garantizar el capital o realizar coberturas de riesgos.
Inversión
Una de las estrategias es por tendencia. La inversión con 'warrants' ofrece la posibilidad de obtener beneficios tanto en un mercado al alza como en uno a la baja. El inversor toma posiciones sobre un activo, teniendo en cuenta su visión sobre la posible evolución del precio de este.
Otra estrategia sería la inversión por movimiento, estableciendo figuras como el “straddle comprado”. Esta estrategia consiste en la compra simultánea de un 'call' y un 'put' con el mismo precio de ejercicio y el mismo vencimiento. Se utiliza en momentos de gran incertidumbre, cuando el mercado no tiene una tendencia definida y se espera una elevada volatilidad. También se puede usar el “strangle comprado”, que es la compra simultánea de un 'call' y un 'put out of money’ con el mismo vencimiento, pero con distinto precio de ejercicio. Se recurre a él en momentos de incertidumbre, cuando se esperan movimientos bruscos del mercado.
Obtención de liquidez
La inversión directa en el subyacente inmoviliza gran parte del capital disponible para invertir. Para mantener la exposición de la cartera de un activo y al mismo tiempo obtener liquidez, el inversor podría vender la propia cartera y adquirir 'warrants call' sobre el activo subyacente en una cantidad tal que se mantenga la misma exposición o riesgo sobre el subyacente.
De este modo se libera capital sin renunciar al beneficio potencial futuro de la inversión en el subyacente y se protege la cartera la limitar el riesgo de futuras pérdidas a la prima invertida. En fechas cercanas al vencimiento del 'warrant', si se quiere continuar la estrategia, se venden los 'warrants' en la cartera y se compran otros con vencimiento más lejano.
Garantizar capital
En momentos de incertidumbre, los inversores buscan obtener beneficios con las posibles subidas de Bolsa, aunque sin poner en peligro el capital inicialmente aportado. Esto es, garantizando el capital. Y es posible combinando 'warrants' con un depósito remunerado.
Cobertura de riesgos
Se trata de una estrategia que tiene como objetivo reducir el riesgo de mercado asociado a una cartera de valores. Existe un modo de cubrir el riesgo, y es tomando una posición opuesta a la existente sobre el mercado de referencia, lo que implica la compra de 'warrants put' o 'call' dependiendo del activo que se trate. Las coberturas del riesgo, según las necesidades, pueden ser estáticas o a vencimiento, o temporales o dinámicas.
Los expertos de BBVA Trader explican estas estrategias con más detalle en el siguiente vídeo.
Con BBVA Trader, BBVA ofrece una plataforma 100% concebida y dedicada al ‘trading’. A través de este sitio web, el banco pone al alcance de clientes y no clientes servicios y contenidos especializados para que puedan disponer de una completa información de análisis de mercados, tanto propia de BBVA como de terceros.
La plataforma dispone a su vez de una extensa lista de "tutoriales" que incluyen desde la explicación de cómo funciona el mercado de valores, hasta la realización de un análisis técnico donde reconocer las figuras de cambio de tendencia. Además, ofrece manuales y cursos para comprender y controlar herramientas como BBVA Trader Pro, o guías sencillas para operar y contratar entre otras operaciones.