Resultados BBVA 3T 2014: BBVA impulsa un 43% su beneficio de operaciones continuadas

“El crecimiento de los ingresos refleja la fortaleza de nuestro modelo de negocio”, señaló el consejero delegado de BBVA, Ángel Cano.

BBVA obtuvo un beneficio atribuido de 1.929 millones de euros entre enero y septiembre, un 37,3% menos que en el mismo periodo de 2013, cuando contabilizó plusvalías por la venta de activos no estratégicos. Sin tener en cuenta las operaciones corporativas, el beneficio después de impuestos de operaciones continuadas creció un 43,2% en términos interanuales, hasta 2.277 millones de euros.

Para el consejero delegado de BBVA, Ángel Cano, este crecimiento de ingresos supone una fortaleza del modelo de negocio y es “esa misma fortaleza y nuestro nivel de solvencia lo que ha destacado entre la gran banca europea en las pruebas más exigentes hechas hasta la fecha al sector financiero europeo”.

El margen de intereses –el mejor indicador para medir la evolución del negocio típicamente bancario- del Grupo BBVA entre julio y septiembre fue el más elevado desde 2012, 3.830 millones de euros (+7,8% interanual), y aumentó en todas las áreas de negocio respecto a un año antes.

Aislando el efecto de los tipos de cambio, el margen de intereses más las comisiones alcanzaron 4.886 millones de euros (+15,7% interanual). El margen bruto del tercer trimestre avanzó un 7,8% respecto al del mismo periodo del año anterior, hasta situarse en 5.160 millones de euros.

Como es habitual, el banco ha continuado con su estrategia de costes diferenciada por regiones: contuvo los gastos en los países desarrollados, mientras que apoyó la expansión en los mercados emergentes. Como resultado, el margen neto generó 2.418 millones de euros en el trimestre (+10,9%).

En el tercer trimestre, BBVA destinó 1.245 millones de euros a saneamientos crediticios e inmobiliarios, en línea con los dos trimestres anteriores y claramente por debajo de los niveles registrados en 2013 (1.662 millones de euros de media al trimestre) y 2012 (2.357 millones de euros de media al trimestre).

Los indicadores de riesgo mantuvieron la senda positiva de los últimos meses. Por tercer trimestre consecutivo mejoró la tasa de mora, hasta situarse en el 4,3%, con una cobertura del 64%, ambas sin incluir la actividad inmobiliaria. Teniendo en cuenta todas las carteras, la tasa de mora se situó en el 6,1%, 28 puntos básicos menos que a 30 de junio.

La cobertura total se incrementó hasta llegar al 63%. Además, el saldo de dudosos se redujo un 7,9% respecto a la cifra de finales de septiembre de 2013, a tipos de cambio corrientes.

Como estaba previsto, BBVA superó las pruebas de resistencia del BCE. Según las mismas, BBVA alcanzaría en diciembre de 2016 un nivel de capital CET 1 del 9,0% en el escenario adverso, muy por encima del mínimo exigido (5,5%). Tal resultado supone superar la prueba por una diferencia de 13.223 millones de euros.

Según las plantillas publicadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés), BBVA alcanzaría un nivel de capital CET 1 fully loaded del 8,2% en 2016 en el escenario adverso y es uno de los tres grandes bancos europeos que supera el umbral del 8% en el ejercicio.

Asimismo, el capital de máxima calidad a cierre de septiembre de 2014 presentó una ratio del 11,7%. Bajo el criterio fully-loaded la ratio sería del 10,1%.

Respecto a la actividad, el crédito bruto a la clientela (361.084 millones de euros, +1,1% interanual) mantuvo un nivel similar al de un año antes. En España y en los negocios mayoristas de Eurasia, el saldo total continuó descendiendo, aunque a menor ritmo. En cambio, el crédito creció a tasas interanuales de doble dígito en América del Sur, México, Turquía y Estados Unidos.

Por su parte, los depósitos de la clientela (329.610 millones de euros, +8,5% interanual) continuaron creciendo en todas las geografías donde BBVA opera. En cuanto al proceso de transformación digital del Grupo, BBVA siguió adaptándose a las nuevas demandas de los clientes, en un entorno marcado por el creciente uso de dispositivos móviles y la irrupción de nuevos competidores. El proceso es integral: abarca desde la infraestructura tecnológica, hasta el modelo de distribución, procesos y productos; incluye cambios en la cultura corporativa y fomenta el desarrollo de nuevos negocios digitales.

El banco desarrolló varias iniciativas de responsabilidad social, como la alianza con la OCDE para incorporar al informe PISA una parte de la educación financiera; la cuarta edición de Momentum Project para apoyar el emprendimiento social en España, México y Perú; la generación de 6.600 puestos de trabajo en España a través de Yo Soy Empleo; y la política social, que garantiza una vivienda a los clientes con una hipoteca en BBVA que tengan dificultad para hacer frente a los pagos y se encuentren en riesgo de exclusión.

Para Ángel Cano, “hacer banca responsable es un compromiso permanente para fortalecer nuestra función social y reconquistar a la sociedad”.

Las claves de cada área de negocio:

La actividad bancaria en España vio una recuperación incipiente en la demanda de préstamos, pero aún no llegó a dar la vuelta al comportamiento del saldo medio total, que retrocedió un 5,6%. Por el contrario, los recursos se impulsaron un 11,1%. Todos los márgenes mostraron una variación interanual positiva en el trimestre.

El margen de intereses más las comisiones creció un 10,8%, hasta 1.321 millones de euros, apoyado en la caída del coste de los depósitos. El margen bruto avanzó un 1,0%, mientras que el margen neto fue un 5,9% superior, gracias a la caída de los costes, que se recortaron un 3,7% interanual en el trimestre y que acumulan un descenso interanual del 6,2% entre enero y septiembre.

La tasa de mora mejoró hasta situarse en un 6,2% en septiembre, con una cobertura del 44%, gracias al descenso de los créditos dudosos. El área ganó 836 millones de euros (+70,2%) en los primeros nueve meses de 2014.

La actividad inmobiliaria en España continuó reduciendo la exposición neta a este sector, que acumula una disminución del 8,9% desde finales del año pasado. Entre enero y septiembre, el banco vendió 16.049 unidades (+10,2% interanual). En las cuentas acumuladas hasta septiembre, el área aminoró las pérdidas un 29,1% interanual, con un resultado de -598 millones de euros.

Para explicar mejor la evolución del negocio de las áreas con moneda distinta al euro, las tasas de variación expuestas en adelante se refieren a tipos de cambio constantes.

Estados Unidos consiguió crecimientos de doble dígito tanto en créditos como en recursos. La franquicia mantuvo los indicadores de riesgo estables y ganó 302 millones de euros (-2,3%).

Turquía volvió a ser clave en Eurasia, gracias al dinamismo de la actividad y el crecimiento de los ingresos del negocio bancario. Entre enero y septiembre, el beneficio atribuido del área fue de 471 millones de euros, un 24,5% mayor que en igual periodo de 2013.

En México, el dinamismo de la actividad continuó creciendo en los primeros nueve meses del año. En el tercer trimestre, a pesar de que la recuperación económica aún no se ha trasladado al negocio, los ingresos aumentaron a ritmos de doble dígito respecto a los del mismo periodo de 2013. BBVA superó una vez más a sus competidores en México en eficiencia, rentabilidad y gestión de los riesgos. El área contribuyó a las cuentas acumuladas del Grupo BBVA con 1.349 millones de euros (+11,5%).

América del Sur volvió a registrar una intensa actividad. El área incrementó los ingresos a tasas superiores al 20%, especialmente el margen de intereses y las comisiones. La región andina se posicionó, de nuevo, como la principal palanca del negocio. El beneficio atribuido de América del Sur en los primeros nueve meses del año avanzó un 14,5%