Cerrar panel

Cerrar panel

Cerrar panel

Cerrar panel

El Banc Central Europeu (BCE) dona el vistiplau a l'operació de BBVA i Banc Sabadell

BBVA ha rebut l’aprovació (no oposició) del Banc Central Europeu (BCE) a la seva oferta per als accionistes de Banc Sabadell. El vistiplau del regulador europeu suposa “una nova fita molt rellevant, la qual a més, subratlla la solidesa i solvència d’aquest projecte”, segons les paraules del president de BBVA, Carlos Torres Vila.

BBVA va anunciar la seva oferta als accionistes de Banc Sabadell el passat 9 de maig. El 5 de juliol, BBVA va celebrar una Junta General Extraordinària on els seus accionistes van aprovar massivament, amb el 96 % dels vots a favor, l’ampliació de capital necessària per portar a terme el bescanvi d’accions amb Banc Sabadell. La llum verda del BCE era el següent pas necessari per avançar en aquest procés. De cara al futur, el president de BBVA confia “rebre la resta d’autoritzacions segons el calendari previst i avançar en el projecte més atractiu de la banca europea”.

Carlos Torres Vila ha destacat que “la unió de Banc Sabadell i BBVA crea una entitat més forta i rendible, la qual tindrà una capacitat addicional de concesió de crèdit per a famílies i empreses de 5.000 milions d’euros l’any”.

Aquest projecte és positiu per a tots els grups d’interès. Els accionistes de BBVA aconseguiran elevats retorns de la inversió amb un consum de capital limitat, mentre que els accionistes de Banc Sabadell obtindran una prima molt atractiva (50 % dels preus mitjans ponderats dels tres mesos anteriors al 29 d'abril, data prèvia a l’anunci de l'oferta), un benefici per acció (o BPA) un 27 %¹ superior a l'aconseguit en cas que l'entitat mantingués el seu camí en solitari, i el 16 % de participació a l'entitat resultant de la fusió. A més, tothom es beneficiarà de la política de remuneració a l'accionista de BBVA, que suposa repartir entre el 40 % i el 50 % del benefici, i del compromís de l'entitat de distribuir qualsevol excés de capital per sobre del 12 %².

Els clients també tindran accés a una millor oferta de productes i els empleats a més oportunitats de creixement professional. L'entitat resultant tindrà una capacitat més gran de contribuir al progrés econòmic i benestar de la societat espanyola, a través d'una concessió de crèdit més elevada, però també a través de majors impostos.

L'oferta als accionistes de Banc Sabadell continua subjecta a l'obtenció de l'autorització per part de la Comissió Nacional del
Mercat de Valors, l'acceptació de l'oferta per part dels accionistes de Banc Sabadell que representin la majoria del seu capital social, i l’aprovació de la autoritat espanyola de competència (CNMC). Un cop adquireixi una participació igual o superior al 50,01 % de Banc Sabadell, BBVA preveu fusionar les dues entitats. Aquesta fusió està subjecta a les autoritzacions reguladores pertinents³.

¹Estimació del benefici net per a 2026, segons el consens d’analistes per a ambdues entitats publicat per Bloomberg el 29 d’abril de 2024, considerant que el 100 % dels accionistes de Banc Sabadell acceptin l’oferta, la consecució de la totalitat de les sinergies estimades de l’operació i l’execució del 100 % del programa de recompra d’accions de Banc Sabadell.
²Pro-forma Basilea IV i subjecte a aprovacions regulatòries.
³Autorització per part del Ministeri d’Economia, Comerç i Empresa.