Las diez tendencias 'fintech' globales

“La mejor forma de predecir el futuro es creándolo”. La frase de Peter Drucker, probablemente el autor más influyente sobre gestión empresarial del siglo XX, sirvió a Luis Maldonado, economista del Estado, profesor del IE Business School y asesor del IFC (un organismo del Banco Mundial centrado en impulsar inversiones privadas en países en desarrollo) para cerrar una charla sobre el futuro de las ‘fintech’ organizada por la plataforma de emprendimiento Finnovista. Nada está escrito, pero estas son las diez tendencias que, de momento, configuran el futuro a corto y medio plazo del sector.

1. La banca tradicional apuesta por la colaboración

La relación entre la banca y las ‘fintech’ ha ido evolucionando en los últimos años en busca de un equilibrio perfecto entre competición y colaboración. “Ahora son los bancos los que directamente hacen ‘fintech’”, aseguró Maldonado. Este experto puso como ejemplo el desarrollo de ‘robo advisors’ dentro de las propias entidades, cuando en origen la tendencia era alcanzar acuerdos con ‘fintech’ especializadas y utilizar sus ‘robo advisors’ como marca blanca. También destacó Marcus, la nueva división de banca minorista digital de Goldman Sachs, “que demuestra cómo la banca tiene una capacidad interna de crear disrupción muy interesante”.

BBVA es también un ejemplo de la colaboración con las ‘fintech’ a través de su estrategia de crear, adquirir, invertir y colaborar con el ecosistema. Fruto de este trabajo han surgido nuevas ‘startups’ como Denizen o Tuyyo, inversiones en firmas como Atom o solarisBank, e iniciativas pioneras como BBVA Open Talent, la mayor competición ‘fintech’ a nivel mundial.

2. Del ‘unbundling’ al ‘rebundling’

‘Unbundling’ es un término que en la jerga financiera hace referencia a la desagregación de la oferta completa de un banco tradicional en decenas de servicios separados. Hasta ahora es la estrategia que habían seguido las ‘fintech’ (e incluso las ‘big tech’): ofrecer servicios financieros de nicho. Pero ahora el sector está empezando a cambiar la dirección apostando por el ‘rebundling’, es decir, volver a aglutinar los servicios. De esta forma, mediante acuerdos con las propias ‘fintech’, los bancos ofrecen más servicios y enriquecen su oferta para los clientes. En este escenario, como ha apuntado en alguna ocasión Francisco González, presidente de BBVA, existe la oportunidad de que los bancos se conviertan en plataformas (‘marketplaces’) de servicios financieros que incluyan a terceros, y quizás también ofrezcan servicios no financieros.

3. Las ‘fintech’ son cada vez más globales

Monzo y Revolut han anunciado su entrada en Estados Unidos, mientras que, en la dirección contraria, la estadounidense Robinhood está desembarcando en Europa. Además, algunas de las pujantes firmas asiáticas como Ant Financial tienen un ámbito de actuación cada vez más global.

La 'startup' de BBVA, Denizen, nació con una premisa eminentemente global: crear una cuenta para expatriados o personas que vienen y trabajan en países distintos. Sus servicios, que operan a través de APIs, suponen uno de los primeros ejemplos tangibles del open banking y el despliegue de la PSD2.

4. ‘Blockchain’ ha llegado para quedarse

Maldonado comentó que el surgimiento de las criptomonedas y de la tecnología que las sustenta, ‘blockchain’, fue paralelo: “Son dos gemelos nacidos a la vez” a los que vaticinó un futuro distinto. Mientras que otras plataformas están tratando de solucionar las limitaciones de las criptomonedas, “‘blockchain’ está aquí para quedarse” y será clave en el desarrollo de las ‘fintech’.

5. La entrada en vigor de la PSD2 cambia las reglas de juego

El impacto de la normativa europea va a ser enorme en la UE, pero se va a percibir, aseguró Maldonado, en todo el mundo. Es un empujón de gran importancia hacia el 'open banking', e intensifica la competencia por el cliente. En este nuevo contexto, los bancos pueden crear plataformas que les permitan liderar esos ecosistemas de open banking. Maldonado citó como ejemplos a seguir BBVA API_Market y Citi Developer Portal.

6. Las ‘big tech’ irrumpen con fuerza

Más que una promesa, son una realidad, aunque de momento no hagan mucho ruido. Maldonado citó como ejemplo a las chinas Ant Financial (parte de Alibaba) y Tencent, y a la estadounidense Amazon. Amazon Payments (plataforma de pagos online que utiliza cuentas del gigante estadounidense) ya tenía, hace más de un año, 33 millones de usuarios y Amazon Lending prestó más de 1.000 millones de dólares a vendedores de su plataforma entre junio de 2016 y mayo de 2017.

7. El mercado ‘insurtech’ ya ha madurado

Destacan desarrollos ligados al internet de las cosas, el alza del ‘insurance as a service’, y el uso de algoritmos para anticipar el comportamiento de los asegurados, uno de los puntos fuertes de la ‘insurtech’ Lemonade.

8. Y el de ‘regtech’ tiene mucho potencial

Por ‘regtech’ se entiende el subsector dentro de las ‘fintech’ centrado en soluciones tecnológicas para el cumplimiento de la regulación financiera. “Es un mercado peculiar, porque los bancos son tanto inversores como usuarios finales”, comentó Maldonado, que destacó que Europa, un mercado muy regulado, es terreno fértil para este tipo de compañías.

9. Soplan vientos de regulación

El experto del Banco Mundial también comentó que las diferentes regulaciones que distintos países están poniendo en marcha, como Reino Unido (promotor de los primeros ‘sandboxes regulatorios') o Singapur, tendrán gran importancia en la lucha por configurar los grandes ‘hubs’ mundiales del sector ‘fintech’. Además, uno de los temas en el que muchos países han puesto su punto de mira regulatorio son las ICOs y las criptomonedas, como China y Corea del Sur.

10. Las ‘fintech’ suponen una oportunidad real de inclusión financiera

Aunque el móvil es la principal herramienta de inclusión financiera, como destacó Maldonado, “en algunos países ser un cliente, o no, de una ‘fintech’ marca la diferencia entre estar dentro o fuera del sistema financiero”.