¿Qué opciones de inversiones rentables existen en Colombia?

“Las alternativas de inversión varían de acuerdo con el momento y perfil del capital, sobre todo cuando se atraviesan turbulencias”, dice Juliana Matiz, cofundadora de Investopi, una academia de enseñanza en la operación de instrumentos financieros.

Antes de depositar dinero en un instrumento u operación para obtener un rendimiento económico hay tres elementos que se deben considerar.

La rentabilidad —beneficio económico que se obtiene— es el incentivo más importante. En segundo lugar, evaluar el horizonte temporal, es decir, el tiempo en el que se mantendrá la inversión. Por último, la liquidez: se refiere a la capacidad de convertir rápidamente una inversión en efectivo sin incurrir en grandes costos de transacción o pérdidas significativas de valor. Además, es necesario contar con una visión macroeconómica del país, como la inflación (precios) y el valor de la moneda.

De acuerdo con los especialistas consultados las mejores opciones para aumentar ingresos son:

1. Certificados de Depósito a Término fijo (CDT). Es la opción más conservadora, son documentos que validan que determinado banco tendrá el dinero por un tiempo (de 30 a 360 días), durante el cual se recibirán rendimientos, que dependen de la institución donde se adquieran. Este instrumento es ideal para los conservadores, sin embargo, hay que tomar en cuenta que no cubre la inflación. Considerar este factor es importante porque cuando se encarecen los precios de los productos básicos, significa que con el dinero guardado en su cuenta de ahorros, no podrá comprar la misma cantidad de productos. De acuerdo con la Superintendencia Financiera de Colombia, en febrero, el mayor rendimiento de un CDT ofrecido por una institución bancaria fue de 18,51% a un plazo de 180 días.
2. Fondos de inversión: Son la opción más sencilla y segura para ahorradores y familias. Mediante estos instrumentos se pueden invertir con montos mínimos en activos de distintos mercados e instrumentos, por lo que los riesgos de inversión se diversifican. Edgar Ricardo Jiménez-Méndez, investigador de mercado de capitales y portafolios de inversión de la Universidad de Bogotá Jorge Tadeo Lozano, considera que “es muy fácil invertir en Colombia, desde $44.450.
3. La Bolsa de Valores de Colombia. Resulta la más atractiva en cuanto a rentabilidad por dividendo. Los precios de las acciones de las empresas colombianas permiten generar rendimientos superiores a una inversión tradicional, explica Jiménez-Méndez. Además, se pueden utilizar medios digitales, donde el costo por una transacción en internet es de $30.000, muy por debajo de lo que cobra un comisionista, agrega.
4. La Bolsa de Nueva York, en Estados Unidos, es la opción más versátil ya que se adecua a cualquier perfil de inversión y capital, además de permitir invertir en diversos sectores, como en tecnología, petróleo, inclusive en economías emergentes. Aquí el rendimiento depende de las empresas elegidas para comprar acciones, cuyo precio fluctúa a consecuencia de factores como el riesgo percibido o las expectativas del mercado de valores en relación con la compañía. “La mayoría de los activos está en precios muy por debajo de su valor, por ejemplo, las acciones de la mayoría de corporaciones de tecnología como Apple, Google y Facebook”, explica Matiz. Entonces, es una buena oportunidad para comprar. La inflación alta así como la devaluación de la moneda hacen que invertir en dólares sea la mejor opción respecto de los pesos colombianos. Por ello, la especialista no recomienda la inversión en la bolsa de valores colombiana.
5. Fondos de inversión colectiva y los fondos de inversión en finca raíz. Ambos son instrumentos financieros que se utilizan en Colombia para invertir en diferentes tipos de activos y diversificar el riesgo. Los fondos de inversión colectiva son vehículos de inversión conformados por recursos de múltiples inversionistas que se agrupan para invertir en una cartera diversificada de activos financieros, como acciones, bonos, derivados, entre otros. Estos son administrados por sociedades fiduciarias o comisionistas de bolsa autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Mientras que los de inversión en finca raíz son una variante de los fondos de inversión colectiva que se especializan en invertir en activos inmobiliarios, como bienes raíces, proyectos de construcción, centros comerciales, oficinas, hoteles, entre otros. Estos permiten a los inversionistas participar en el mercado inmobiliario sin necesidad de adquirir directamente propiedades.

Matiz considera que actualmente es muy sencillo invertir gracias a los asesores o 'brokers' virtuales. “Se está a la distancia de un clic, y se puede iniciar desde 10 dólares. Lo importante es educarse antes de tomar decisiones”.

Invertir en momentos complicados

A continuación un ejemplo de inversión elaborado por Jiménez-Méndez que muestra la importancia de elegir el instrumento financiero adecuado:

En noviembre de 2022, un ciudadano colombiano comenzó a invertir en dólares estadounidenses, con un capital de diez mil pesos colombianos. En ese momento, la tasa de cambio era de cinco mil pesos colombianos por dólar estadounidense y él adquirió dos mil dólares con su inversión.

Después de 5 meses, esto es, el 30 de mayo de 2023, obtuvo una rentabilidad negativa nominal de 12% en pesos colombianos, a causa de la caída de la tasa de cambio que cotizó en 4.400 pesos colombianos por dólar estadounidense. Al decidir retirarse en ese momento obtuvo 8.800 pesos colombianos.

A pesar de la valorización de la inversión en dólares en Estados Unidos, la caída en la tasa de cambio local no permitió generar una rentabilidad positiva.

Si hubiera invertido en un CDT (certificado de inversión a un plazo fijo), habría obtenido una ganancia total de aproximadamente 875 pesos colombianos en siete meses. En noviembre de 2022 los CDTs en Colombia pagaban alrededor del 15%.

¿Quién puede ayudar a invertir dinero? Si se trata de inversiones de portafolio se puede acudir a las Sociedades Fiduciarias, que tienen diferentes estructuras para inversionistas, o Comisionistas de Bolsa, entidades que están sometidas al control y vigilancia por parte de la Superintendencia Financiera, así como a instituciones bancarias en el caso de CDTs. Para los principiantes, entidades de educación superior como universidades, brindan asesoría a pequeños inversionistas.