BBVA convoca una Junta General per ampliar capital i així avançar en l’oferta de compra de Banc Sabadell
BBVA ha convocat una Junta General Extraordinària d’Accionistes que se celebrarà el 5 de juliol¹ al Palau Euskalduna de Bilbao. L’entitat proposa als seus accionistes l’ampliació de capital necessària per dur a terme el bescanvi d’accions amb Banc Sabadell. Aquesta ampliació de capital consistirà en l’emissió de noves accions de BBVA, que s’entregaran als accionistes de Banc Sabadell que acceptin l’oferta. No suposarà cap desemborsament per part dels accionistes de BBVA.
“Amb aquesta ampliació de capital fem un pas en el procés de compra als accionistes de Banc Sabadell. La unió d’ambdues entitats generarà valor per a tothom i, en particular, per als accionistes, en crear un banc més fort i competitiu”, ha assenyalat Carlos Torres Vila, president de BBVA.
Tal com s’indica a l’ordre del dia publicat aquest divendres, BBVA sotmetrà a l’aprovació dels seus accionistes l’augment de capital social del banc mitjançant l’emissió i posada en circulació de fins a un màxim d’1.126.339.845 noves accions ordinàries de 0,49 euros de valor nominal cadascuna, de la mateixa classe i amb els mateixos drets i obligacions que les accions de BBVA actualment en circulació. L’import definitiu de l’ampliació de capital dependrà del nombre d’acceptacions que es rebin per part dels accionistes de Banc Sabadell. No suposarà cap desemborsament per part dels accionistes de BBVA.
Aquesta ampliació de capital és un dels passos necessaris dins de l’oferta de compra als accionistes de Banc Sabadell pel 100 % de les accions, que BBVA va anunciar el passat 9 de maig. L’operació té com a objectiu unir ambdues entitats per construir un banc més fort i rendible, capaç de competir en un sector cada cop més global i amb necessitats creixents d’inversió en tecnologia i dades. Per a això, BBVA ha proposat als accionistes de Banc Sabadell l’intercanvi d’una nova acció de BBVA per 4,83 accions del Sabadell. Després del bescanvi i suposant un 100 % d’acceptació per part dels accionistes de Banc Sabadell, aquests tindran un 16 % de participació en BBVA.
Aquesta operació suposa una clara generació de valor per als accionistes de BBVA, amb un impacte positiu en el benefici per acció (BPA) des del primer any després de la fusió d’ambdues entitats i una millora d’aproximadament el 3,5 %, un cop s’obtinguin tots els estalvis associats a la mateixa (període estimat de tres anys després de la fusió). Addicionalment, el valor en llibres tangible per acció augmenta al voltant de l’1 % en la data de la fusió. L’operació ofereix un elevat retorn de la inversió, proper al 20 %², amb un impacte limitat en el ràtio de capital CET1, d’aproximadament -30 punts bàsics³ en el cas d’un 100 % d’acceptació. A més, BBVA mantindrà la seva política actual de remuneració a l’accionista, que suposa repartir entre el 40 % i el 50 % del benefici, amb la possibilitat de combinar dividends en efectiu i recompras d’accions, i continuarà compromès a distribuir qualsevol excés de capital per sobre del 12 %⁴.
Així mateix, a més del 16 % de participació en l’entitat resultant, els accionistes del Banc Sabadell es beneficiaran d’una prima del 30 % sobre el tancament de totes dues entitats el passat 29 d’abril; del 42 % sobre les cotitzacions mitjanes ponderades de l’últim mes; o del 50 % sobre les cotitzacions mitjanes ponderades dels últims tres mesos.
L’operació també beneficiarà la resta de grups d’interès, ja que crearà valor i ampliarà l’impacte positiu de l’activitat de BBVA. Els clients tindran a la seva disposició una proposta de valor única, per la complementarietat de les franquícies, una oferta més àmplia de productes i l’abast global del banc. Els empleats podran aprofitar noves oportunitats professionals per créixer en una entitat global. La creació d’una entitat més forta i rendible també es traduirà en més finançament per a empreses i famílies, amb una capacitat addicional de concessió de crèdit de 5.000 milions d’euros a l’any a Espanya, i en una contribució més gran a les arques públiques via impostos. Tot això redundarà en un major progrés econòmic i social. L’entitat combinada serà més sòlida i eficient, i un referent en el mercat pel volum d’actius, crèdits i dipòsits.
Aquesta operació està subjecta a l’acceptació de l’oferta per part dels accionistes de Banc Sabadell que representin la majoria del seu capital social, a l’obtenció de les autoritzacions reguladores necessàries, així com a l’aprovació de l’augment de capital requerit per al bescanvi d’accions que es proposa en aquesta Junta General d’Accionistes extraordinària de BBVA.
Així mateix, una vegada que BBVA hagi adquirit una participació igual o superior al 50,01 % del capital social de Banc Sabadell, BBVA passarà a controlar ambdues entitats i es preveu la fusió de totes dues. Aquesta fusió estarà subjecta a les autoritzacions reguladores pertinents.