BBVA Research: “El cambio climático acelera la transformación en el sector asegurador”
El segundo informe ‘Situación Seguros’ de BBVA Research señala que el cambio climático será determinante en la evolución del sector asegurador. El aumento de los riesgos asociados a este nuevo contexto hará necesaria una nueva estrategia que asegure su solvencia en el futuro. En este escenario, el sector agrícola y el sector salud muestran una mayor vulnerabilidad. Por otro lado, este informe concluye que el sector seguros tiene un comportamiento acíclico respecto a la economía.
El calentamiento global ha provocado serios desequilibrios climatológicos en las últimas décadas. Uno de los riesgos del cambio climático son las pérdidas que genera en las aseguradoras por los siniestros que ocasionan y sus efectos sobre la estabilidad económica y financiera. Los daños causados por desastres naturales han aumentado un 827% desde el período 1980-1985 hasta 2012-2017. Los países más afectados han sido Filipinas, Estados Unidos, China, Japón e Italia. En España el impacto económico de estos daños ha aumentado un 191% desde 1985.
Según BBVA Research, los países con una mejor cobertura de sus riesgos, a través del sector asegurador, se recuperan más rápidamente de los impactos financieros de los desastres naturales. Las pérdidas no aseguradas son las causantes de importantes costes económicos y sociales.
Efectos del cambio climático sobre el sector asegurador
El aumento de la siniestralidad potencial, debida a las catástrofes naturales, obligará a las empresas de seguros a revisar sus modelos actuariales para adecuarlos a la nueva realidad. Esto podría suponer un aumento de las primas, y en consecuencia, una reducción de la inversión y del crecimiento económico.
Según BBVA Research, en España los principales riesgos del cambio climático para los seguros se deben a fenómenos meteorológicos extremos como inundaciones, sequías, vientos fuertes u olas de calor. Sus consecuencias afectan, principalmente, a los seguros de auto, multirriesgo, salud, agricultura, ganadería, vida y accidentes.
El aumento de los riesgos medioambientales es uno de los factores que explica la tendencia al alza en el número de pólizas de agroseguro contratadas, así como la evolución positiva del capital asegurado. En 2017, más de 2.227.000 hectáreas se vieron afectadas por siniestro, y el total de indemnizaciones pagadas alcanzó los 712 millones de euros.
Asimismo, las alteraciones climatológicas observadas recientemente en España también tienen implicaciones sobre los seguros de salud. Las olas de calor o la ausencia de lluvias agravan las enfermedades cardio-respiratorias.Las personas mayores, los niños y aquellas personas con enfermedades previas son los colectivos más vulnerables.
En este sentido, la transición ordenada hacia economías de bajas emisiones de carbono se vuelve necesaria para mitigar los riesgos asociados al cambio climático.
El seguro en los hogares españoles
El gasto medio de los hogares españoles en seguros subió un 8,98% entre 2006 y 2017, lo que refleja un comportamiento acíclico respecto a la economía. Sin embargo, el consumo de las familias disminuyó notablemente durante la crisis. Por tanto, el peso del gasto en seguros en la cesta del consumo de los hogares españoles pasó de representar el 3% en 2006 al 3,5% en 2012, para estabilizarse a partir de ese año.
En su informe, el Servicio de Estudios de BBVA concluye que el nivel de ingresos del hogar es la variable más determinante del gasto en seguros de los hogares. Así, las familias con mayores ingresos realizan un mayor gasto en seguros, lo que se refleja en el número de pólizas contratadas y en coberturas más amplias.Además, la contratación de seguros sigue el modelo de ciclo vital. Así, los jóvenes y las personas mayores contratan un menor número de seguros debido a los menores ingresos y al incremento de las primas, respectivamente.
Por su parte, el nivel de estudios del cabeza de familia también influye positivamente, de forma que el gasto en seguros del hogar es mayor a medida que aumenta.
La fuente de ingresos, la situación de la vivienda (propiedad o alquiler), la composición del hogar o la localización geográfica son también factores que influyen en la contratación de seguros en el hogar.
Evolución esperada en el sector asegurador
BBVA Research estima que en España el crecimiento del PIB se desacelerará hasta el 2,6% en promedio en 2018 y el 2,4% en 2019. Esta evolución se explica por el menor dinamismo del crecimiento de las exportaciones y el consumo privado.
En este escenario, el sector asegurador podría continuar su tendencia al alza gracias a la mejora de la renta de los hogares y la caída del desempleo. Así, las perspectivas del segmento de vida seguirán siendo muy positivas para el ramo de riesgo, con aumentos esperados del 7,4% y 7,5% respectivamente para 2018 y 2019. Por su parte, el seguro de vida ahorro se recuperará lentamente en los próximos dos años, gracias a la continua mejora económica y al esperado aumento de los tipos.
En el ramo de no vida, el volumen de primas aumentará el 3,7% y el 3,3% en 2019 y 2020, respectivamente. Este comportamiento se debe a la consolidación del crecimiento del seguro de salud, el incremento de facturación de seguros de auto, el crecimiento moderado del seguro multirriesgo hogar y la recuperación del seguro de accidentes por la consolidación de la actividad económica.