BBVA en Asia

BBVA llegó a Asia hace más de 40 años y desde entonces ha establecido una completa red de sucursales y oficinas de representación al servicio de los clientes corporativos e institucionales del Grupo BBVA. Actualmente BBVA cuenta con cinco sucursales ubicadas en Hong Kong, Shanghái, Singapur, Taipei y Tokio; y oficinas de representación en Seúl, Beijing, Yakarta y Mumbai. Cada una de estas localizaciones juega un papel fundamental en la economía de la región y presenta un atractivo de mercado diferencial para las empresas.

Las sucursales de BBVA en Asia se centran en dar servicio al segmento de banca mayorista e institucional, y las oficinas de representación realizan una función de enlace entre la casa matriz y el país destino en el que se encuentran, no ofreciendo servicios bancarios como tales.

El equipo de BBVA en Asia está compuesto por más de 200 profesionales. Como en el resto del Grupo BBVA, estos expertos tienen un foco muy marcado en el cliente que, en esta región en particular, se traduce en tres prioridades estratégicas:

Como eje transversal a estas tres prioridades, el foco de BBVA es apoyar a sus clientes en su transición hacia un modelo de negocio más sostenible. En 2023 BBVA fue reconocido por Dow Jones Sustainability Index como el banco Europeo más sostenible por cuarto año consecutivo.

A través de sus cinco sucursales en la región, BBVA da servicio al segmento de banca mayorista e institucional mediante productos y servicios financieros que se adaptan a sus necesidades.

SOLUCIONES DE BANCA TRANSACCIONAL

Los equipos de banca transaccional de BBVA ayudan a las empresas e instituciones a gestionar los riesgos relacionados con la liquidez a corto plazo. También ofrece servicios de financiación del comercio internacional y capital circulante.

Comercio internacional. Soluciones de financiación de operaciones de comercio internacional, que pueden ser estructuradas o ‘plain vanilla’, a corto y largo plazo. Préstamos bilaterales; confirmación y descuentos de carta de crédito para la exportación; soluciones de cobros; productos sostenibles y todo tipo de garantías.

Gestión del capital circulante. Soluciones para la financiación del capital circulante de las compañías, que pueden ser también sostenibles, y que cubren las necesidades de las filiales de los clientes en los países en los que BBVA tiene presencia bajo una única garantía corporativa.

Depósitos y capacidades de ‘cash management’. (limitadas)

SOLUCIONES DE FINANCIACIÓN Y DE BANCA DE INVERSIÓN

BBVA Asia ofrece un amplio abanico de servicios de asesoramiento a sus clientes tanto para fusiones y adquisiciones como para la gestión de su deuda a medio y largo plazo, entre los que se encuentran las siguientes soluciones:

Fusiones y adquisiciones. BBVA quiere ser el asesor de referencia en los mandatos de compra y venta en las geografías en las que está presente, principalmente en España, México, América del Sur y Turquía.

Financiación corporativa. El banco ofrece a todos sus clientes globales servicios de asesoramiento en cualquier aspecto relacionado con la financiación bancaria: estructuración y ejecución de préstamos bilaterales; participación en financiaciones sindicadas: aseguramiento, estructuración y ejecución de financiaciones sindicadas. Además, promueve activamente financiaciones verdes, sociales y sostenibles, así como financiaciones vinculadas a indicadores de digitalización.

Financiación de proyectos, desde energía e infraestructuras a 'data centers'.

Financiación estructurada con foco en transacciones aseguradas por agencias de crédito a la exportación y seguros privados

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE MERCADO

BBVA cuenta con tres salas de tesorería en Asia. La principal está ubicada en Hong Kong y las otras dos, que tienen capacidad para dar servicio a necesidades en divisa local, en Shanghái y Taipei. Desde estas localizaciones, el equipo de mercados globales del banco presta un servicio basado en el amplio conocimiento de las distintas realidades de la región, al tiempo que ofrece un servicio adaptado a las necesidades específicas de cada cliente. En Asia en particular se trabaja en dos direcciones muy claras:

1. Dar acceso a los inversores asiáticos a los mercados de capital donde BBVA está presente a través de un amplio abanico de productos de renta fija, como bonos soberanos o corporativos, y renta variable, tanto en formato ‘plain vanilla’ como estructurado.

2. Ofrecer herramientas de cobertura tanto de divisas como de tipos de interés a las empresas multinacionales asiáticas con operaciones o intereses en las geografías en las que el banco está presente, y a los clientes globales con presencia en Asia.

BBVA tiene una base de clientes asiáticos en la que se encuentran las principales empresas de la región. Con ellas el banco ha construido una sólida relación fundamentada en el apoyo financiero a largo y corto plazo, en las herramientas de comercio exterior que la entidad pone a su disposición y en la oferta continua de innovadores servicios de valor añadido, tanto en sus países de origen como, sobre todo, en el ‘footprint’ de BBVA.

Desde el punto de vista del cliente, el hecho de contar con un gestor de relaciones global en Asia, que está en continua coordinación con los expertos locales del banco en los diferentes países de la región, garantiza un despliegue fluido de los servicios financieros que el cliente necesita. Estos clientes son atendidos en su idioma local y en su huso horario, algo que a nivel operativo supone importantes ventajas. Una facilidad que los clientes aprecian especialmente es disponer de un límite de crédito consolidado que el gestor de relaciones global, junto con el cliente, puede asignar a cada una de las filiales y geografías en función de las necesidades.

La innovación que BBVA incorpora en la oferta de servicios es otro de los valores que los clientes mayoristas asiáticos reconocen como diferencial. El banco ha sido pionero en dos grandes tendencias que hoy ya están consolidadas en el mercado: la sostenibilidad y la digitalización.

A este modelo de cobertura global-local, se suma el enfoque sectorial según el cual BBVA ha verticalizado su servicios de cobertura de clientes de cara a reforzar su posicionamiento como especialista de industrias clave que, por los distintos retos que cada uno de ellos presenta, requieren una atención y un conocimiento especializados. Esta aproximación permite al banco acompañar a los clientes de manera más eficiente y elevar el diálogo estratégico con los mismos abordando sus principales necesidades de negocio.

BBVA ha enfocado el modelo en torno a aquellas industrias que se han definido como prioritarias por ser ejes claves en las tendencias actuales en materia de sostenibilidad: consumo, retail y salud; energía; industria y transportes; infraestructuras y construcción; tecnología, medios y comunicaciones (TMT); instituciones financieras; y sponsors financieros.

La innovación que BBVA incorpora en la oferta de servicios es otro de los valores que los clientes mayoristas asiáticos reconocen como diferencial. El banco ha sido pionero en dos grandes tendencias que hoy ya están consolidadas en el mercado: la sostenibilidad y la digitalización.

Hoy en día la sostenibilidad está en la agenda estratégica de todos los CEOs: conseguir un desarrollo social y ambiental de impacto positivo, y lograr que la rentabilidad de las compañías hoy sea sostenible mañana. Sin duda, los bancos tienen que estar a la altura de las necesidades de sus clientes si quieren seguir siendo relevantes para ellos, acompañándolos en la transición hacia un futuro sostenible. Es por eso que en 2018 BBVA anunció su Objetivo 2025, revisado al alza tanto en 2021 como en 2022, marcando el objetivo de movilizar 300.000 millones de euros hasta 2025 en financiación sostenible.

En particular, en el negocio de préstamos sostenibles, BBVA ha sido pionero e impulsor fundamental, y es hoy una de las entidades más activas a nivel global y líder en Europa. Un compromiso de sostenibilidad que también alcanza el mercado asiático, donde BBVA comenzó su andadura en 2019 actuando como coordinador en el primer préstamo sostenible de un cliente corporativo chino a COFCO International, la mayor empresa agroalimentaria de China, y continúa apoyando a sus clientes tanto en Asia como globalmente como refleja el más reciente préstamo verde que BBVA concedió a China Three Gorges International Ltd. en septiembre de 2024 para refinanciar sus proyectos de energías renovables en el exterior.

Además, BBVA está certificando operaciones de sus clientes en la región como verdes, sociales o sostenibles de acuerdo con su marco de banca transaccional sostenible.

ACOMPAÑANDO A LAS EMPRESAS ASIÁTICAS EN EL RESTO DEL MUNDO

BBVA está posicionado como el socio ideal para el nearshoring apalancado en sus franquicias líderes en España, México, América del Sur y Turquía, una ventaja competitiva que permite ofrecer los mejores servicios a los clientes asiáticos multinacionales en su entrada y expansión en estos mercados.

Acompañar a las empresas asiáticas en su actividad en los países en los que el banco está presente es una de las prioridades de BBVA. Desde el inicio de su andadura, ya sea asesorándoles en una adquisición, en una oferta pública, u orgánicamente, gestionando y participando en la financiación y emisión de garantías necesarias, y también una vez se han establecido.

Es fundamental dar respuesta a las necesidades operativas y transaccionales del día a día de empresas, corporaciones e instituciones, así como apoyarles en la dirección de tesorería, donde la gestión de la liquidez es un factor clave; con una visión temporal de corto plazo y a través de instrumentos y servicios adaptados para la gestión de los cobros, pagos, comercio exterior y gestión de activos.

BBVA ofrece una cobertura óptima de estas necesidades gracias a las franquicias que tiene en todo el mundo y a su enfoque global de negocio, especialmente para las empresas asiáticas con intereses en América Latina. La misión del banco es acompañar a los clientes mayoristas en su expansión internacional poniendo a trabajar a las geografías en las que el banco está presente al servicio de sus clientes. Una buena muestra de ello fue la formalización de una línea de avales verde en favor de China Harbour Engineering Company Limited para construir el metro de Bogotá. Esa operación fue histórica, por ser el mayor proyecto de infraestructuras de Colombia a la vez que el proyecto de cooperación más ambicioso que se ha firmado nunca entre el país latinoamericano y China.

La red de sucursales de BBVA en Asia da cobertura a los clientes multinacionales de mayor tamaño, permitiéndoles acceder a una oferta de productos y servicios que pueden poner en marcha desde sus distintas filiales y son un apoyo fundamental para coordinar sus proyectos en la región.

Este enfoque de servicio global presenta importantes ventajas para los clientes: les permite trabajar con un banco de confianza con el que mantienen una relación y compromiso global, e integrar todos los servicios que reciben en los diferentes países.

La oferta de servicios de BBVA en Asia está orientada a satisfacer las necesidades de las multinacionales, tanto la gestión de sus gastos de capital (conocidos como ‘capex’) u operativos (‘opex’), como los servicios de asesoramiento, acceso al crédito en cortos y largos plazo, servicios de banca transaccional corporativa como ‘trade finance’ para sus compras y ventas, o la cobertura de riesgo de divisas.

La base de clientes globales con la que BBVA trabaja en Asia opera en una amplia variedad de sectores. Entre estas compañías figuran:

En Asia, BBVA cuenta con un nutrido equipo de especialistas en mercados financieros cuyo principal objetivo es hacer de puente entre los inversores asiáticos y el resto de mercados globales. Su ambición es proveer a los inversores institucionales, bancos centrales y fondos asiáticos con las mejores soluciones de inversión en los diferentes subyacentes que demanden los clientes (acciones, bonos, divisas y tipos de interés).

• Instituciones Financieras: El segmento de banca privada en Asia cuenta con un gran tamaño y rápido crecimiento como consecuencia del desarrollo económico y del incremento del número de clientes de altos patrimonios en la región. El foco de negocio de BBVA es proveer de soluciones de inversión tanto 'Cross-asset', con subyacentes de diferentes familias (acciones, renta fija o FX), como single asset, principalmente acciones, que las entidades de banca privada trasladan a sus clientes. Esta fábrica de productos de inversión se apalanca en una plataforma tecnológica que permite dar una respuesta a los clientes en el mejor plazo y precio posible, así como facilitar una gestión del riesgo óptima. Aparte de banca privada, el segmento de cliente institucional incluye fondos, bancos y compañías aseguradoras que normalmente demandan productos de renta fija, tanto ‘plain vanilla’ (bonos soberanos y corporativos) como estructurados (notas de BBVA o de otros emisores con opcionalidad y derivados) en formato cash, repo o derivados. La demanda de estos clientes responde a sus propias necesidades de inversión así como a las peticiones referidas por sus redes de clientes minoristas. Al margen de los productos de renta fija, los inversores también demandan soluciones de cobertura de divisas que les permitan gestionar su riesgo. Para un inversor asiático que tenga interés en mercados emergentes latinoamericanos el banco ofrece opciones de inversión en bonos soberanos y corporativos, en mercado primario o secundario, y le da la opción de cubrir el riesgo de divisa si así lo desea. Todo ello acompañado del mejor análisis desde cada uno de los países, coordinado por un gestor en su idioma y en su huso horario.

• Sector Público. Por un lado BBVA ofrece a Bancos Centrales y Fondos Soberanos soluciones adaptadas a su mandato, ya sea una inversión en bonos soberanos, corporativos o depósitos, con una ejecución ajustada a sus necesidades. Gracias a esta propuesta de valor, y a la condición de ‘market maker’ que BBVA tiene en sus mercados franquicia, el banco se sitúa entre los principales proveedores de bonos soberanos europeos de los bancos centrales de la región. También dentro del sector Público, BBVA ofrece un abanico de soluciones de financiación a entidades públicas, donde destacan los préstamos y soluciones de financiación estructurada.

La colaboración entre Asia y los países donde BBVA tiene una franquicia líder es clave para fortalecer el comercio internacional, que sigue siendo un motor esencial del crecimiento económico, la creación de empleo y la redistribución de la riqueza entre países.

En BBVA, con más de 165 años de historia y presencia en 25 países, estamos convencidos de que apoyar el comercio internacional es fundamental para cumplir nuestro propósito: "poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era". En 2023, ayudamos a más de 70.000 empresas a expandirse, tanto a nivel nacional como internacional.

Nuestra presencia en Asia, con más de 40 años de actividad, ha fortalecido nuestras relaciones bilaterales. Estamos intensificando nuestras operaciones en la región, donde ofrecemos soluciones financieras y sostenibles de vanguardia a los clientes corporativos e institucionales con el objetivo de aportar valor a su negocio y apoyarles en su expansión internacional”

Para finalizar, quería destacar que el desarrollo de tecnologías verdes es crucial para alcanzar los objetivos globales de descarbonización. En 2023, BBVA movilizó más de 70.000 millones de euros en financiación sostenible y nos hemos fijado el objetivo de canalizar 300.000 millones de euros para 2025. Asia es un actor fundamental en este reto global.

PEP FERRÍS
Head of BBVA Corporate & Investment Banking Asia