Carmen Álvarez

Los criterios ESG se refieren a factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo que se tienen en cuenta a la hora de invertir en una empresa. Aunque su origen se remonta a varias décadas atrás, en los últimos años se han convertido en la referencia de la inversión socialmente responsable (ISR).

Los pagos instantáneos o pagos inmediatos son aquellos en los que el dinero está disponible en pocos segundos - casi en tiempo real - en la cuenta del beneficiario a cualquier hora del día, todos los días del año. En países como España, que está a la vanguardia de la adopción de este tipo de transferencias en la Unión Europea, los pagos inmediatos han permitido desarrollar soluciones de pago como Bizum. El reto es conseguir el desarrollo de soluciones de pago que permitan hacer lo mismo entre distintos países dentro de la Unión Europea.

El responsable de regulación de BBVA, Santiago Fernández de Lis, considera que el ámbito de los criptoactivos, las finanzas descentralizadas y el ‘blockchain’ es probablemente donde se está produciendo la mayor parte de la innovación actual dentro del sector financiero.  Por eso, “no podemos correr el riesgo de que esta innovación se desarrolle al margen de los canales de intermediación financiera seguros y regulados”. El experto considera que “es necesario regular las criptomonedas y otros criptoactivos” y aboga por una mayor coordinación entre países.

Un reciente informe en el que ha participado BBVA Research muestra que el mercado laboral ha recuperado los niveles de ocupación pre-pandémicos. Sin embargo, este estudio señala que en los últimos meses se ha producido un cierto desajuste entre la recuperación del empleo y de la producción: mientras que la primera ha vuelto a los niveles de 2019 según la mayoría de los indicadores, la segunda sigue cerca de un 4% por debajo de los datos anteriores a la crisis del COVID-19.

La finalización de Basilea III, la regulación post-COVID, la inteligencia artificial y el mundo cripto, o la coordinación internacional en la supervisión de las finanzas sostenibles son algunas de las tendencias que marcarán la agenda regulatoria en 2022. Santiago Fernández de Lis, responsable de regulación de BBVA, repasa las claves de la regulación financiera en el año que acaba de comenzar.

En junio, el Banco Central Europeo inició la fase de investigación de su propia moneda digital, lo que ha despertado el interés de la industria financiera y los consumidores. Ahora, ha puesto en marcha un grupo asesor de la industria para su diseño. Y es que “los bancos deben contribuir con su experiencia y conocimiento” al desarrollo e implantación de este euro digital, afirma Pablo Urbiola, al frente del equipo de Regulación Digital en BBVA. Desde la entidad abogan también por una regulación en la futura Ley de Datos europea que refuerce realmente el derecho de portabilidad entre todos los sectores de la economía. Europa debe, además, regular el funcionamiento de las grandes plataformas de internet para que “operen con condiciones de acceso y participación justas y equitativas”.

El debate sobre la conveniencia de una moneda digital, emitida por el Banco Central Europeo, ha ido en aumento en las últimas semanas. En un seminario organizado por la Federación Bancaria Europea, Pablo Urbiola, del equipo de Regulación Digital de BBVA, ha afirmado que “el BCE debería fomentar la cooperación público-privada en el diseño del euro digital, aprovechando las fortalezas de todos los actores”.

La identidad digital permite que las personas, empresas y gobiernos interactúen en el mundo digital. Facilita también realizar transacciones en remoto -comercio electrónico, pagos o impuestos- y el acceso a servicios sensibles, como los sanitarios, acelerados por la pandemia. Por ello, los ciudadanos y las empresas deberían poder utilizar una identificación digital, válida dentro de su país y entre países. Los bancos, con gran experiencia en crear procesos de identificación digital para sus clientes, en un entorno muy regulado, podrían ser piezas clave en los futuros sistemas de identificación digital, internacionalmente aceptados y confiables.

Como cada año desde 2012, BBVA ha publicado de forma voluntaria su informe de Contribución Fiscal Global. En 2020, la entidad realizó un ejercicio adicional de transparencia y, por primera vez, ha integrado la información pública no financiera del Grupo en el estándar GRI 207. Esta norma permite a las entidades proporcionar información comparable sobre su estrategia fiscal, modelo de gobierno y control de riesgos fiscales, así como su contribución país por país. En total, el Grupo BBVA contribuyó fiscalmente con 8.325 millones de euros en todo el mundo en 2020.

Tras un año convulso en materia económica, centrado en minimizar el impacto de la crisis, ahora toca pensar en la recuperación. Y aquí, “la regulación bancaria es clave”. “Cuanto más espacio se dé a los bancos para poder apoyar a sus economías, más rápida y más sólida será la recuperación”, considera Santiago Fernández de Lis. El responsable del área de Regulación en BBVA anticipa un 2021 en el que Europa retomará su agenda sobre temas tan relevantes como el marco de resolución de entidades, la Unión Bancaria, la inteligencia artificial y las finanzas sostenibles.

En 2020, BBVA ha dado un paso al frente para proteger a sus empleados y apoyar a sus clientes y a la sociedad en su conjunto, a sobrellevar la crisis del COVID-19. En un año marcado por el virus, el banco ha lanzado iniciativas en todo el mundo para aliviar la carga financiera de los más golpeados por la pandemia y proveer de financiación para la recuperación económica.

En las últimas semanas, BBVA ha sido reconocido por su esfuerzo en transparencia fiscal en eventos, rankings e informes de distintos ámbitos: la consultora PwC, el Dow Jones Sustainability Index y la ONG Oxfam Intermón. Estos reconocimientos son el resultado de su compromiso con los clientes, accionistas y empleados, que se plasma cada año en la publicación de su informe de Contribución fiscal global.

El presidente de BBVA ha dado el pistoletazo de salida a MoneyFest, la edición virtual este año del Money2020. Durante el evento, ha conversado con Spriha Srivastava, editora en Londres de la publicación Business Insider, sobre tendencias aceleradas por la pandemia, como la digitalización y la sostenibilidad. Carlos Torres Vila considera que esta crisis puede ser “una oportunidad para reiniciar nuestro mundo”. Y en este sentido, considera que “la inversión de fondos públicos debe contribuir a lograr una sociedad más digital, sostenible e inclusiva”, ha dicho.

La política fiscal, y su papel para impulsar la economía en medio de la crisis del COVID-19, ocupan un lugar destacado en el debate público en España. Al respecto, José María Vallejo, responsable de Fiscalidad en BBVA, considera que la aprobación de unos presupuestos generales sería el primer paso “de un largo camino de políticas económicas orientadas a la consolidación fiscal y la recuperación económica”. En su opinión, la política fiscal debe estar coordinada con el resto de Europa y desarrollar una fiscalidad verde.

La Comisión Europea ha preguntado a los ciudadanos, empresas y autoridades qué opinan sobre su estrategia de datos para la UE. Desde BBVA, Pablo Urbiola, al frente del área de Regulación Digital, defiende el refuerzo del derecho a la portabilidad, es decir, la capacidad de que los europeos decidan sobre el movimiento de sus datos. Esta es la clave para que los ciudadanos sean los protagonistas de la nueva economía digital, que emerge con más fuerza si cabe en medio de la crisis del COVID-19.

Los proyectos financiados con los bonos verdes emitidos por BBVA en 2018 y 2019 han evitado que se emitan a la atmósfera más de 724.000 toneladas de CO2 durante 2019, casi el triple que el año anterior. Este volumen de emisiones equivaldría a las generadas por alrededor de 285.000 coches anualmente, lo que contribuye a reducir la huella de carbono. Así lo destaca BBVA en su informe de seguimiento de bonos verdes.

Olga Gouveia, economista líder de Sistemas Financieros de BBVA Research, ha firmado una tribuna en el diario español Expansión, donde valora positivamente las subastas de liquidez del Banco Central Europeo, destinadas a aumentar el crédito para hacer frente a la crisis del COVID-19.

Google, Samsung o Amazon no son bancos. Sin embargo, todos ofrecen servicios financieros, especialmente centrados en pagos y envío de dinero. Facebook incluso planea tener su propia moneda, Libra. La incursión de las ‘bigtech’ en el terreno bancario supone un desafío para la regulación financiera, que debe adaptarse a un entorno donde las startups ‘fintech’ dejan paso a los ecosistemas digitales como nuevos proveedores.

Según los datos de gasto con tarjetas de la última semana, se recupera el consumo en las áreas que levantan las restricciones impuestas por la pandemia. Este incremento se nota en EE. UU., Turquía y España, pero también en los últimos días en América Latina. En España, la mejora se acusa en las zonas que entraron en primer lugar en la fase 2 de la desescalada. Aumentan también las retiradas de dinero en cajeros, indica BBVA Research.

La flexibilización de las restricciones ante el COVID-19 ha impulsado la recuperación del consumo en aquellas regiones que avanzaron en primer lugar hacia la fase 2 en el proceso de desescalada en España. Esto no ha sucedido en las zonas que permanecieron en la fase 1, donde el consumo continuó registrando caídas de entre el 10% y el 15% durante la última semana de mayo, según un informe semanal de BBVA Research que estudia la evolución del gasto con tarjeta.

En la crisis del coronavirus las capacidades digitales han sido esenciales para mantener al sistema financiero en funcionamiento y dar respuesta a los clientes en una situación desafiante, al tiempo que se minimizaba el contacto físico. Esto supone un espaldarazo para la digitalización del sector, y debería servir también para mejorar su regulación. Así se ha concluído en el encuentro virtual ‘Digital Finance Outreach’ organizado por la Comisión Europea en colaboración con el Tesoro español, y centrado en la próxima estrategia europea para las finanzas digitales.

Si hace tres meses nos hubieran preguntado el significado de la palabra desescalada, habríamos dicho algo similar a “descender una montaña”. Ahora, todos usamos esa palabra a diario. La COVID-19, como recomienda Fundéu que se escriba, dejará huella en nuestras vidas, y también en nuestro lenguaje. Según la RAE, tres de los términos más buscados en su diccionario están directamente relacionados con la crisis del coronavirus: cuarentena, confinamiento y pandemia.

El COVID-19 ha modificado nuestras vidas en muchos aspectos, a la hora de salir a la calle, ir al supermercado o desplazarnos en transporte público. Y también cambiará nuestra experiencia al acudir a una sucursal bancaria. Las altas capacidades digitales de BBVA le han permitido dar una destacada calidad de servicio a los clientes salvaguardando al máximo su salud. BBVA está adaptando su red comercial en todos los países donde opera  para garantizar la seguridad y proteger la salud de sus empleados y clientes, siempre siguiendo las recomendaciones de las autoridades sanitarias. En este reportaje, mostramos cómo son las oficinas en España en esta etapa de desescalada.

Las menores restricciones de movilidad comienzan a dar sus frutos y algunos países empiezan a mostrar cierta recuperación, aunque a una velocidad diferente. A la cabeza, se sitúan el ‘Sunbelt’ norteamericano y Turquía. En España, las distintas fases de la desescalada muestran una recuperación desigual entre regiones. Estas son las principales conclusiones de un estudio semanal que analiza la dinámica en tiempo real del gasto en los países donde BBVA opera, durante la pandemia de COVID-19.

Dentro de su política de transparencia en materia fiscal, BBVA ha publicado su informe de Contribución Fiscal Global, como hace anualmente de forma voluntaria desde la publicación de los datos de 2011, atendiendo a su compromiso con clientes, accionistas y empleados. La estrategia fiscal de BBVA está en línea con el proyecto de la OCDE y el G20 de lucha contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS, por sus siglas en inglés), los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas y la protección de los Derechos Humanos.

La expansión del coronavirus a varios países ha provocado desde la semana pasada una reacción muy acusada en los mercados. Tras la rápida expansión del COVID-19 y la declaración de pandemia global por parte de la Organización Mundial de la Salud, se han sucedido un buen número de acciones por parte de los bancos centrales y, en concreto, del Banco Central Europeo (BCE) así como por parte de los gobiernos y autoridades europeas. BBVA Research señalaba en una nota que “la adopción de estas medidas es positiva”. Sin embargo, consideraba que las medidas de política monetaria deberían ir acompañadas de una respuesta fiscal coordinada en la Unión Europea, que ya se ha empezado a materializar en Europa con planes de estímulo similares entre distintos países.

José Manuel González-Páramo ha analizado la evolución de los mercados de capitales y las oportunidades que configurarán la industria en los próximos años, en una conferencia celebrada en Madrid. Ha destacado que estos mercados se enfrentan ahora a una nueva ola de innovación con implicaciones mucho más amplias para los servicios financieros. Dos áreas serán particularmente importantes en este cambio: ‘blockchain’ y la automatización; y la transición hacia una economía más sostenible.

El pasado viernes 31 de enero, BBVA presentó sus resultados correspondientes a 2019. El beneficio atribuido del cuarto trimestre del año, excluyendo el impacto del deterioro del fondo de comercio de EE.UU., se situó un 10% por encima de las previsiones del consenso de analistas, gracias a una mayor contribución del margen de intereses y del resultado de operaciones financieras (ROF). Por áreas geográficas, destaca la buena evolución de España, México y Turquía.

BBVA ha participado en la elaboración del informe ‘Contribución fiscal total’, que estudia la aportación en impuestos de las principales compañías europeas durante el pasado año. Este estudio, realizado por el Foro Fiscal de las Empresas Europeas (EBTF, por las siglas en inglés de European Business Tax Forum), pone en valor la contribución fiscal de estas compañías y fomenta la transparencia.

El término MREL (iniciales de Minimum Required Eligible Liabilities o Mínimo Requerido de Pasivos Elegibles, en castellano) ha ido ganando terreno en la prensa económica en los últimos meses. Vemos cómo se repite en las informaciones sobre banca pero, ¿qué está detrás de estas siglas?

Ahora que empieza la temporada de presentación de resultados de la banca, es momento para entender alguno de los términos que más escuchamos a los analistas financieros y que menos conocemos. Uno de ellos es la expresión mandíbulas positivas, que suele mencionar el consejero delegado de BBVA, Onur Genç, durante la presentación de los resultados del banco.

BBVA recibió este jueves en Londres dos galardones otorgados por la publicación especializada ‘International Tax Review’. El primero de ellos es un reconocimiento a José María Vallejo como el mejor director fiscal ‘in-house’ de Europa en 2018; y, el segundo, al equipo fiscal de BBVA por su contribución a una de las operaciones corporativas más destacadas del año, como es el traspaso del negocio inmobiliario de la entidad en España a Cerberus.

Tras su aprobación por el Parlamento, el Consejo Europeo ha aprobado una serie de cambios normativos encaminados a “reducir los riesgos del sistema bancario”, tal y como ha comunicado este martes. El paquete legislativo, conocido como CRD-V, revisa el marco prudencial de capital y de resolución que rige a las entidades financieras de la eurozona.

2018 y 2019 son años importantes en el ámbito contable, mercantil y de la auditoría con la aplicación de normativas como la NIIF 9, NIIF 15 y NIIF 16. Ha crecido también la importancia de la información no financiera. Por todo ello, “los profesionales de la contabilidad tenemos que dar una especial relevancia a la formación para adaptarnos a los continuos cambios regulatorios y del mercado”, ha destacado hoy en Madrid María Ángeles Peláez, Chief Accounting Officer de BBVA.

El consejero delegado de BBVA ha presentado este lunes los resultados correspondientes al primer trimestre de 2019, tanto a los analistas como a la prensa. Onur Genç ha hecho hincapié en la fortaleza del negocio diversificado de BBVA, que ha permitido a la entidad mantener un crecimiento interanual del margen neto por encima del 10%, en euros constantes. “La diversificación ayuda a que los mercados se equilibren entre sí. El poder de BBVA está en su modelo diversificado”, ha explicado.

BBVA ha presentado sus resultados correspondientes al primer trimestre de 2019, un año que ha comenzado con dinámicas muy positivas. Así lo ha destacado su consejero delegado, Onur Genç, para quien la entidad sigue “creando oportunidades para nuestros clientes y valor para nuestros accionistas”.

Carlos Torres Vila estudió en el prestigioso MIT (Instituto de Tecnología de Massachusetts), y es precisamente allí donde ha concedido su primera entrevista desde que es presidente de BBVA. Con motivo de la presentación del libro de OpenMind ‘¿Hacia una nueva Ilustración? Una década transcendente’, dialogó con el diario El Mundo sobre la irrupción tecnológica en la banca. En su opinión, la clave son los datos: “es muy importante que esa revolución de los datos sea universal. No pueden quedarse fuera de ella los más vulnerables”.

Como destacaba Agustín Carstens, director gerente del Banco Internacional de Pagos (BIS), a principios de 2018, en pleno derrumbe de la cotización del ‘bitcoin’, “una tecnología novedosa no es lo mismo que una mejor o más eficiente tecnología”. Sin embargo, no hace falta ser tecno-optimista para reconocer que la evolución tecnológica es imparable, por lo que cabe esperar mejoras ante fenómenos como la volatilidad de las criptomonedas. De hecho, ya se barajan soluciones para este problema, como son las monedas digitales estables, conocidas como ‘stablecoins’.

Generalmente, las empresas hacen un uso interno de la información que obtienen de sus clientes para ofrecer servicios valor añadido. Sin embargo, más allá de los usos internos, hay oportunidades para el conjunto de la sociedad en que estas fuentes se apliquen también para propósitos externos en colaboración con instituciones públicas. Se abriría así una vía para que el valor de los datos sirva, por ejemplo, para contribuir a la consecución de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas.

Pocos cambios en la reunión de ayer del Banco Central Europeo (BCE). La institución presidida por Mario Draghi mantuvo el tono acomodaticio, sin modificaciones en los asuntos de mayor interés: medidas de liquidez y subida de tipos. Como destaca BBVA Research en su informe ECB Watch, Draghi sostuvo la misma línea que en reuniones pasadas en cuanto a previsiones económicas y la capacidad de la institución de actuar con todos los instrumentos a su alcance si es necesario.

José Manuel González-Páramo, responsable de economía y relaciones institucionales de BBVA, ha aprovechado la reunión del IIF (Institute of International Finance) en Washington, para defender un marco regulatorio del sector financiero que fomente los beneficios potenciales de la tecnología DLT (tecnologías de registro distribuido o ‘Distributed Ledger Technology, en inglés), que incluye el ‘blockchain’.

José María Vallejo, director de la Asesoría Fiscal de BBVA, ha participado en el debate sobre fiscalidad ‘XI Tax Directors Workshop’ organizado por EY Abogados en Valencia. En este foro ha hablado sobre los efectos de la digitalización en la fiscalidad desde un doble punto de vista: "La transformación digital afectará a la forma en que las empresas organizan su función fiscal, aumentando sus capacidades, pero también al modo en que las administraciones fiscales realizarán sus funciones de comprobación y, por tanto, al tipo de relación entre ellas y los contribuyentes”.

Los avances hasta la fecha para completar la unión bancaria no son suficientes. Aún queda pendiente encajar varias piezas en materia de resolución, insolvencia y garantía de depósitos, fundamentalmente. “No será fácil llegar a un acuerdo sobre los aspectos más relevantes antes de las elecciones al Parlamento Europeo, pero es crucial hacerlo cuanto antes para evitar poner en tela de juicio el compromiso de los países europeos con la unión bancaria”, sostiene José Manuel González-Páramo, consejero ejecutivo de BBVA.

Si bien el Plan Juncker, puesto en marcha en 2004, ha contribuido a reducir la brecha de inversión causada por la crisis económica y financiera, Europa debe centrarse ahora en dos ejes, de cara a la próxima década: adaptarse a un modelo de inversión más sostenible e invertir en capacidades estratégicas digitales clave. En opinión de José Manuel González-Páramo (consejero ejecutivo de BBVA), es fundamental que Europa promueva un modelo de financiación sostenible que mire hacia el futuro.

Esta misma semana, Mario Draghi ha reiterado la posibilidad de que el BCE retrase la subida de tipos que, según su última comunicación, no se producirá antes de finales  de año. En una conferencia en Frankfurt, Draghi hizo mención a que los tipos negativos pueden tener efectos en la rentabilidad de la banca, aunque “no es una consecuencia inevitable”. Partiendo de estas declaraciones, preguntamos a Olga Gouveia, Lead Economist de Sistemas Financieros de BBVA Research, cómo afecta la decisión de mantener los tipos negativos. En su opinión, es razonable  el tono de cautela del BCE, dadas las condiciones económicas actuales, siempre que haya un horizonte de subidas previsto.

El Space Apps Challange de la NASA, uno de los ‘hackatones’ de mayor renombre, ha vuelto a premiar a un grupo de españoles, gracias a su idea ‘Galaxy Quest’. Este proyecto ayuda a procesar datos reales del telescopio Hubble a través de un proceso de ‘gamificación’. Pero no sólo eso: es la puerta para crear una red neuronal de inteligencia artificial con estos datos, y abrir una nueva vía de comunicación entre la NASA y los usuarios. José Luis Martín-Oar, diseñador de servicio de BBVA y uno de los integrantes del equipo, nos lo cuenta en detalle.