Ulla Karppinen

Tras anunciar su alianza estratégica el pasado mes de octubre, BBVA y ODDO BHF, plataforma líder de intermediación en Europa, avanzan en su colaboración en el negocio de renta variable en España y Portugal. La firma franco-alemana abre una nueva oficina en la sede de BBVA en Madrid con un equipo de análisis de renta variable que impulsará el seguimiento de las compañías cotizadas españolas y portuguesas, y un equipo de ventas que dará servicio a los inversores institucionales de estos países. BBVA refuerza así sus capacidades de Equity Capital Markets (ECM) y su valor añadido a clientes corporativos.

Emisores e inversores públicos y privados se han dado cita en la décima edición de ‘BBVA Latin America Conference’, un foro donde han podido identificar oportunidades de negocio y compartir su visión sobre el desarrollo económico, el impacto social y geopolítico de la COVID-19 y las perspectivas de ESG en la región. Este evento anual, celebrado de manera íntegramente telemática, ha batido récords de asistencia con más de más de 1.000 profesionales de 400 instituciones y 39 países.

La sucursal de BBVA en Shanghái acaba de cerrar su primer préstamo corporativo en renminbi (RMB) con Toyota Motor Finance China. Se trata de un crédito de financiación de capital circulante a corto plazo para apoyar la actividad corporativa de Toyota en el país. La operación supone un hito importante para BBVA, puesto que se trata de la primera que ejecuta la entidad en moneda local tras obtener su licencia renminbi en China.

BBVA refuerza su posición de liderazgo en la emisión de bonos sostenibles en Europa. En esta ocasión el banco ha actuado como estructurador verde único y ‘bookrunner’ de la exitosa emisión de dos bonos verdes de Scottish Hydro Electric Transmission plc (SHET), empresa de transporte de electricidad y filial de SSE plc. Con esta operación en dos tramos, la compañía se consolida como la empresa de servicios públicos del Reino Unido más activa en la financiación a través de bonos ESG.

BBVA ha seleccionado al banco chileno Bci como su aliado en Chile para prestar servicios de pagos y cobros, también conocido como 'cash management'. Gracias a esta alianza, los clientes globales de BBVA con presencia en Chile podrán realizar esta operativa con Bci a través de los canales globales de BBVA.

BBVA, en calidad de coordinador único de sostenibilidad, ha asesorado a Publiacqua, una de las principales empresas públicas de gestión de aguas de Italia, sobre cómo vincular su financiación básica bancaria a objetivos medioambientales. La operación ha consistido en la conversión de un préstamo existente de 140 millones de euros en un préstamo vinculado a objetivos de sostenibilidad con dos indicadores de gestión de agua purificada. Con este préstamo, Publiacqua se convierte en la primera empresa pública de aguas en incorporar la sostenibilidad en sus instrumentos de financiación.

BBVA ha cerrado con Copenhagen Infrastructure Partners (CIP), uno de los líderes mundiales en el sector de energías renovables, un préstamo a largo plazo para financiar su inversión en el portfolio Monegros, compuesto por 12 parques eólicos ubicados en la comunidad autónoma de Aragón, España. BBVA ha tenido todos los roles más significativos, entre ellos  ‘sole bookrunner’, banco estructurador y coordinador verde en esta transacción, que se ha cerrado por un total de 380 millones de EUR. Además de BBVA, en la operación han participado otros cinco bancos europeos.

BBVA, como único coordinador sostenible, ha asesorado a la energética alemana EnBW para incorporar criterios ambientales y sociales a su principal financiación bancaria. Esta característica subraya el compromiso sostenible de la compañía. Gracias a esta financiación, EnBW se convierte en una de las primeras empresas del mundo que incluye la sostenibilidad en toda su tipología de financiación. Desde 2018 EnBW ha emitido tres bonos híbridos y un bono verde; BBVA actuó como ‘bookrunner’ activo en el bono verde y en uno de los híbridos.

BBVA se ha asociado con FinIQ, líder del mercado de tecnologías financieras, para crear BBVA epricer, una web para sus productos estructurados de renta variable y crédito. Con este nuevo canal los profesionales de la inversión podrán estructurar y obtener un precio para los productos de inversión de crédito y renta variable que proporcionan un mayor rendimiento o una mayor exposición a la inversión subyacente. En el entorno actual, en el que trabajar a distancia se ha convertido en la nueva normalidad, esta web permite a los clientes de BBVA solicitar a través de un medio digital soluciones que van desde la propuesta de inversión más sencilla hasta la más exótica.

BBVA da un paso adelante en la transformación digital de la banca para empresas e instituciones globales con su renovado Global Net Cash. En el contexto actual BBVA recomienda más que nunca el uso de canales digitales y se suma al reto #yomequedoencasa. El banco dota a su solución de banca online con importantes mejoras, incorporando nuevas funcionalidades que permitirán a los usuarios acceder a la información de una forma más fácil e intuitiva a través de una experiencia digital única, todo ello en tiempo real.

Luisa Gómez Bravo, directora global de BBVA Corporate & Investment Banking (CIB) -el área de banca mayorista-, cuenta con una dilatada trayectoria en banca. Tras licenciarse en Derecho y Administración de Empresas en ICADE, trabajó varios años en Londres para la banca de inversión americana y en 1998 dio el salto a BBVA. Desde entonces, ha ocupado diversos puestos directivos en la entidad hasta que, a finales de 2018, fue nombrada máxima responsable del área de banca de inversión.

Su pasión es seguir ampliando su experiencia profesional a través de los nuevos retos que se presentan en el día a día. “Tengo una enorme ilusión; me gustaría contagiar al equipo de BBVA CIB toda esa ambición porque creo que tenemos unas capacidades enormes para asumir con vocación de liderazgo los retos y oportunidades que tenemos por delante”, comenta ella.

Luisa traslada esa misma pasión a su vida personal. Disfruta los fines de semana junto a su marido y sus cuatro hijos, con quienes procura pasar el máximo tiempo de calidad posible.

Grupo Piñero, dedicado al sector vacacional, formaliza una financiación bilateral sostenible con BBVA quien ha actuado como coordinador sostenible. Se trata de una línea de crédito ‘revolving’ por un importe de 20 millones de euros que se encuadra en el firme compromiso del grupo balear con la sostenibilidad estratégica, transversal y de largo plazo.

A juzgar por el crecimiento exponencial en emisiones de bonos verdes, sociales y sostenibles durante estos últimos 12 meses, no parece aventurado afirmar que ya no nos encontramos ante una moda pasajera, sino ante una tendencia que ha llegado para quedarse. Multitud de empresas, e inversores, están incorporando objetivos ESG ('Environmental, Social and Governance') en sus agendas de inversión. En su informe titulado ‘ESG Bonds: Key topics and trends for 2019 and beyond - Getting the harmony right', BBVA Global Markets Research analiza los aspectos fundamentales del mercado de bonos ESG.

BBVA consolida su liderazgo en el mercado europeo de financiación verde con la firma de un préstamo bilateral verde de 25 millones de euros con Katoen Natie, empresa belga de logística e ingeniería. Esta operación representa un hito importante al ser la primera financiación verde que BBVA cierra en Bélgica. El banco no sólo actúa como prestamista, sino también como asesor en la estructuración del marco de financiación sostenible de la compañía. El prestatario es una filial de Katoen Natie y la financiación se destinará a la puesta en marcha de una innovadora planta de reciclaje industrial que permitirá reciclar residuos químicos, a la vez que recuperar materiales y producir energía para las industrias vecinas.

Esta semana marca otro hito para BBVA en lo que respecta a la financiación verde en Europa. ESB, la mayor eléctrica de Irlanda, ha escogido a BBVA como banco estructurador y ‘joint bookrunner’ de su bono verde inaugural por valor de 500 millones de euros. Se trata del primer bono verde emitido por una empresa irlandesa y la financiación se destinará a proyectos verdes que cumplan con los criterios establecidos en las siguientes categorías: energía renovable, eficiencia energética, transporte limpio y edificios verdes

BBVA acaba de celebrar en Nueva York la novena edición de su ‘BBVA Latin America Conference’, en la que emisores de deuda pública y privada de América Latina e inversores norteamericanos han explorado nuevas oportunidades de negocio conjuntas en la región. La situación política y económica así como el impacto de las elecciones, sobre todo en México y Argentina, han sido los temas protagonistas de este encuentro anual.

En línea con su estrategia de transformación digital, BBVA ha lanzado una nuevo formato de financiación bancaria corporativa, el préstamo digital (D-Loan), y ha firmado la primera financiación de este tipo con Olam International, una de las principales compañías de alimentación y agroindustria con sede y cotizada en Singapur. Como proveedor de esta innovadora solución, BBVA ha actuado como asesor digital y coordinador de la nueva línea de crédito ‘revolving’ de 350 millones de dólares. BBVA actúa también como banco agente de los otros 6 bancos que participan en la financiación.

BBVA ha firmado con EDF, el gigante energético francés, una línea de crédito 'revolving' (en inglés, 'revolving credit facility' o RCF) de 300 millones de euros que incorpora un ajuste de precio basado en la evolución de la compañía en aspectos de sostenibilidad, en particular a sus emisiones de CO2 y eficiencia energética.

BBVA y Porsche Holding Salzburg, el mayor distribuidor de automóviles de Europa y filial del grupo Volkswagen AG, han formalizado un préstamo de 150 millones de euros para financiar adquisiciones estratégicas en la red de distribución minorista en Europa y Asia.

BBVA ha formalizado con AENA una línea de crédito sindicada sostenible (‘ESG-linked RCF’) por importe de 800 millones de euros. Esta financiación sostenible, destinada a financiar necesidades generales corporativas, convierte a AENA en el primer operador aeroportuario del mundo que realiza una operación de este tipo. La operación ha sido dirigida por BBVA como coordinador y agente sostenible.

BBVA y Red Eléctrica Corporación se han convertido en las primeras empresas del mundo en formalizar un préstamo sindicado utilizando la tecnología ‘blockchain’. El crédito, con un importe de 150 millones de euros y cerrado con tres entidades bancarias, BBVA, BNP Paribas y MUFG, fue negociado en un tiempo récord utilizando la plataforma desarrollada por BBVA basada en la tecnología DLT (‘distributed ledger technology’).

BBVA continúa con su firme apuesta por la innovación con el primer préstamo flexible a favor de la multinacional española Grupo Cosentino por un importe de 35 millones de euros. Un formato inédito hasta el momento en el mercado español ideado por BBVA ajustándose a las necesidades de financiación de sus clientes.

AVANGRID ha formalizado una línea de crédito sindicada sostenible por un importe total de 2.500 millones de dólares, el mayor hasta la fecha realizado dentro de esta modalidad ‘green’ en EE. UU. De esta forma, la filial americana de Iberdrola sigue la estela de su compañía matriz y apuesta por la lucha contra el cambio climático. BBVA ha ejercido como Agente Sostenible y ‘joint lead arranger’ en la operación.

La inteligencia artificial ha venido para quedarse. En los últimos años se ha ido abriendo camino en diversos ámbitos de nuestra vida alcanzando territorios hasta el momento desconocidos. No se trata de una sola tecnología, sino más bien de un conjunto de bloques de construcción que actúan como catalizadores ofreciendo grandes progresos. Por todo ello, BBVA apuesta por un enfoque innovador basado en la ciencia de datos y la inteligencia artificial para potenciar su negocio de mercados de capital.

Atendiendo a las competencias, el conocimiento y la experiencia como uno de los bancos más activos en el sector de finanzas sostenibles, BBVA ha sido seleccionado para proporcionar apoyo a la compañía Hera en la estructuración y ejecución del primer préstamo RCF ('revolving credit facility') en Italia. Se trata de la primera operación sostenible con dichas características en el país. BBVA ha ejercido el papel de agente sostenible liderando la operación de financiación con valor de 200 millones de euros.

BBVA junto con otras 30 empresas españolas firman un manifiesto pionero en España que tiene como objetivo abordar el proceso de descarbonización de la economía. Reclaman con carácter urgente una ley estable, y sin lugar a dudas indispensable, para consolidar este proceso de cambio. De este modo, BBVA refuerza su firme compromiso con la financiación sostenible.

Para que la transición hacia las finanzas sostenibles sea posible, la sociedad necesita una comunidad empresarial comprometida, consciente de los desafíos ambientales, que sepa aprovechar las oportunidades que brindan las soluciones financieras verdes y participe activamente en el debate.  Esta fue una de las principales conclusiones del reciente desayuno “Finanzas Sostenibles: soluciones para una economía verde” organizado por el Grupo Español para el Crecimiento Verde (GECV) y BBVA, que tuvo lugar en la sede del Banco.

BBVA une fuerzas con varios bancos globales para convertirse en miembro de SRD, la plataforma de empaquetamiento estándar de activos. Esta iniciativa es una respuesta a las demandas de los inversores respecto a la estandarización de las transacciones de empaquetamiento de activos. BBVA es el único banco español que participa en la misma.

En los dos últimos años el mercado de divisas de América Latina ha sufrido una gran turbulencia; después de la depreciación de las principales divisas de la región en 2016, los volúmenes de operaciones han caído y muchos bancos globales que solían liderar el mercado de divisas en la región lo han abandonado, lo que ha permitido a los principales actores regionales, incluido BBVA, ocupar su lugar y aumentar su cuota de mercado.

Esta semana marca otro hito para BBVA en lo que respecta a la financiación verde en Europa. SSE, el mayor productor de energías renovables en el Reino Unido escogió a BBVA para actuar como el único banco estructurador y joint bookrunner en lo que respecta a su bono verde inaugural por valor de 600 millones de euros. Se trata del mayor bono verde emitido por una empresa del Reino Unido hasta el momento y la financiación se destinará a refinanciar parque eólicos onshore en la cartera de generación de energía de SSE.

BBVA ha firmado un préstamo sostenible a favor de la Comunidad de Madrid por un importe de 240 millones de euros, el primero de este tipo que el banco concede a una comunidad autónoma en España.

BBVA es la primera entidad financiera que ofrece a sus clientes institucionales un sistema automatizado para configurar productos estructurados a medida y luego calcular un precio ejecutable en tiempo real a través de la nueva función de Bloomberg denominada Derivatives Library o {DLIB<GO>}.

Se ha vivido la crisis global más profunda desde la Gran Depresión. Una de las cosas que ha cambiado, quizás definitivamente, es la forma de actuar del sector financiero a escala global en la gestión de riesgos, tanto de crédito como reputacionales. Este movimiento ha coincidido con una auténtica explosión tecnológica que, seguramente, todavía no ha hecho más que empezar.

BBVA ha firmado en abril un 'green loan' a favor de Acciona por un importe de 100 millones de euros con la finalidad de financiar, parcialmente, proyectos fotovoltaicos y eólicos en Chile. Esta operación supone el segundo 'green loan' de una compañía española, ambos formalizados por BBVA.

Las empresas españolas son el colectivo más endeudado de Europa y para muchas empresas los bancos han sido la fuente de financiación más tradicional. Este sigue siendo el caso para la mayoría, especialmente en el actual entorno de tipos de interés a cero en el que los bancos son más competitivos y más baratos. No obstante, para aquellas empresas que buscan diversificar sus fuentes de financiación, o que buscan vencimientos a más largo plazo, la emisión de bonos high yield puede bien ser una alternativa muy válida.

Cuando hablamos de la revolución digital de la banca y del mundo fintech, lo primero que nos viene en la cabeza son las miles y miles de aplicaciones desarrolladas para los clientes de banca minorista: soluciones de medios de pago, financiación, microcréditos, etc. No obstante, la digitalización en la banca mayorista es también una realidad, sobre todo en la parte de desarrollo de canales digitales, con el fin de ofrecer más productos y más funcionalidades a los clientes empresas, corporaciones e instituciones.