Martín Zarich: "El sistema financiero es muy sólido, bien capitalizado y líquido"

Martín Zarich participó en el panel Banca y Finanzas, en el que intervinieron también Juan Marotta, CEO de HSBC Argentina, Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia, y Fabián Kon, CEO del Banco Galicia, moderados por Ariel Cohen, editor de Finanzas de El Cronista.

El panel abordó el contexto macroeconómico del país. Sobre el tema, Martín Zarich mencionó ese contexto como un “limitante para el desarrollo de Argentina”. Si bien puso énfasis en que “el sistema financiero en muchas dimensiones está muy sólido, bien capitalizado y es líquido” y explicó que “convive en un contexto de macro débil, de moneda muy débil y, por lo tanto, en un sistema financiero muy reducido en tamaño”.

“En el fondo, lo que determina el tamaño de cualquiera de los bancos son los depósitos de nuestros clientes", añadió. En la medida en que se tiene una economía con una tasa de inflación muy alta y con una tasa de interés real negativa, habrá un fuerte desincentivo al ahorro institucional en el sistema financiero. "No tienes ahorros, no tienes depósitos, no tienes la materia prima necesaria como para que el sistema financiero se convierta en un vehículo de desarrollo con el crédito de la economía argentina”, explicó el ejecutivo.

"Lo que determina el tamaño de cualquiera de los bancos son los depósitos de nuestros clientes"

Si bien señaló que la alta tasa de inflación alta no genera un contexto adecuado para, por ejemplo, el desarrollo de mercado hipotecario, sí mencionó otros posibles caminos “con la expansión de la dimensión del sistema, podríamos tener un aumento muy rápido en la financiación al consumo, en la financiación a las pymes, por ejemplo, mucho más de lo que somos capaces de hacer hoy”.

Consultado por la utilidad que genera a los bancos las posiciones en las Leliq que está tomando el Banco Central de la República Argentina, Zarich afirmó que “no es deseable que los bancos trabajemos con una estructura inusual de proporción de estos activos. Evidentemente, la demanda de crédito es algo que tiene que generarse a partir de una visión mejor de la economía, una recuperación. Yo confío en que eso ocurrirá. Entonces, esto volverá a un cauce más normal como estructura de balance”.

Otra regulación a la que se hizo referencia es a las tasas mínimas para créditos y las máximas para colocaciones. Sobre eso, el ejecutivo de BBVA explicó que ”es un tema que como sistema y como regulación del sistema tenemos que resolver. Hoy no es deseable tener un esquema en el que el 75% de los activos y de los pasivos de un banco comercial tenga tasas reguladas por activos o por pasivos". Inclusive, cuando se regula, en algunos casos, la regulación de tasas está invertida: "tenemos tasas de pago a los depositantes por encima de las tasas máximas que tenemos en los préstamos, cosa que es un poco ilógica, por decir lo menos”, aseguró.

Ante esta situación, expresó que “habrá que ir saliendo de esto en un contexto de mayor normalidad macro y tener en mente que la lógica de un sistema financiero es más libre, con capacidad de competir, de construir con precios más libres. Eso llegará en su momento, hoy no es el momento”.

Cambios culturales y liderazgo en BBVA

Consultado por los cambios que atravesaron los bancos en la pandemia, Martín Zarich habló de una transformación que comenzó unos años antes: “por cada ocho transacciones de ventanilla que se hacían cuatro años atrás, hoy se hace una. La cantidad de productos que se vendían por canales digitales cinco años atrás era de un 5%, hoy está sobre el 60%. Son dinámicas de pandemia, aceleradas, pero son dinámicas de pre pandemia también”.

"La cantidad de productos que se vendían por canales digitales cinco años atrás era de un 5%, hoy está sobre el 60%"

El ejecutivo explicó estos cambios en la entidad financiera como una respuesta “incitada muy fuertemente por la transformación de la demanda de nuestros clientes”. Según afirmó, “es una réplica de algo que ocurre en una gran conjunto de industrias derivado de un cambio cultural y de una forma de conducirse de nuestros clientes, personas y empresas. Es un cambio de paradigma del sistema muy fuerte”.

Sin embargo, no sólo habló de los canales de comunicación y ventas, y del vínculo con los clientes, sino que también se ocupó de lo que sucede al interior de las entidades financieras. “Creo que hay una gran transformación tecnológica que tiene que ver también con el modelo de negocio, que es una transformación de nuestros equipos muy fuerte”.

Algunos ejemplos a los que se refirió son el trabajo remoto, los modelos híbridos, y también la incorporación de metodologías ‘agile’, que crea instituciones más transversales. “Ya los bancos no son la típica estructura de silos verticales”, afirmó. “Esto es una revolución también de nuestro propio formato de trabajo, de la forma en que entendemos el liderazgo”.