6 preguntas (y sus respuestas) sobre el futuro del 'fintech' en Europa

1. ¿Qué oportunidades ofrece el ‘fintech’ para desarrollar un verdadero mercado único digital de servicios financieros?  El fenómeno ‘fintech’ facilita la demanda y la oferta de servicios financieros entre países en Europa, por lo que sin duda contribuye a desarrollar un verdadero mercado único en Europa. En este nuevo ecosistema ‘fintech’, del que forman parte tanto nuevas empresas muy ágiles y grandes empresas, tecnológicas y  bancos, pero también los reguladores y supervisores,  es necesario un diálogo continuo entre todas las partes. Por ello, la creación de ‘hubs fintech’, es decir, centros de negocio de tecnologías financieras, es una buena oportunidad para fomentar alianzas y sinergias.

Asimismo, el ‘fintech’ supone una oportunidad para que Europa escale modelos de negocio innovadores, entre otros, transfronterizos o basados en datos. Además, favorece la democratización de una oferta conveniente para los clientes, la mejora de la eficiencia y nuevas tecnologías para combatir el fraude.

2. ¿Y cuáles serían los retos? En primer lugar, crear un ecosistema en el que jugadores de varios nichos puedan cooperar de manera equilibrada y segura. Además, es conveniente homogeneizar regulaciones nacionales mediante un marco regulatorio armonizado, que permita recoger los beneficios de nuevas tecnologías, como por ejemplo la computación en la nube, y al mismo tiempo asegurar la ciberseguridad, a partir de la adopción de estándares internacionales.

3. ¿Cómo podría Europa aprovechar las tecnologías financieras frente a otros mercados como el americano o el asiático? Para incrementar la competitividad del sector financiero europeo y poder aprovechar plenamente el potencial del  ‘fintech’, el marco regulatorio y de protección para consumidores debería armonizarse en Europa. De esta forma, tanto bancos como ‘startups’ y compañías tecnológicas que presten servicios financieros podrán competir según las mismas reglas, algo que no sucede en la actualidad. Esto facilitaría, por ejemplo, la adquisición de talento y la adopción de nuevas tecnologías por parte de todos los proveedores de servicios financieros en Europa.

4. ¿Qué pueden hacer los reguladores, supervisores y legisladores para facilitar la adopción de ‘fintech’ en Europa? Apostar por iniciativas como el desarrollo de ‘sandboxes’ o entornos seguros de prueba e innovación abiertos a todos los proveedores de servicios financieros, dentro de un marco común para Europa para evitar así divergencias entre países. Otras medidas pasan por una menor burocracia, facilitar la incorporación de talento y simplificar operaciones transfronterizas.

5. ¿Es positiva la creación de un marco de licencias de la UE para las actividades de ‘fintech’? Las licencias ‘fintech’, diseñadas como licencias específicas para ciertas actividades, son útiles para proteger a los consumidores y establecer un mismo terreno de juego regulatorio para todos los actores del ecosistema financiero digital.

6. ¿Es suficiente el nuevo paquete de ciberseguridad europeo para abordar las actuales amenazas? Las autoridades deben desarrollar mecanismos de protección de las infraestructuras sensibles, como son los servicios financieros. En este sentido, la UE debería fomentar el intercambio de información sobre ciber incidencias a nivel global para incrementar la resiliencia, así como facilitar el reporte de incidencias

Cronología de iniciativas europeas en materia ‘fintech’

En noviembre de 2016, la Comisión Europea creó el ‘Fintech Task Force’, un foro con el objetivo de reunir responsables de la regulación financiera y del mercado único digital, con expertos en política de competencia y protección de los consumidores y establecer un diálogo público-privado de alto nivel, para formular recomendaciones políticas y proponer iniciativas regulatorias en 2017 y 2018.

En marzo de 2017, la Comisión Europea publicó una consulta pública titulada ‘FinTech: un sector financiero europeo más competitivo e innovador’. Dos meses después, el Parlamento Europeo publicó un informe sobre cómo la UE podría fomentar las tecnologías financieras, que pedía la aplicación de tres principios: 1) ‘Mismos servicios, mismos riesgos’, es decir, mismas normas independientemente del tipo de entidad jurídica de que se trate o de su ubicación en la UE; 2) Neutralidad tecnológica; y 3) Enfoque basado en el riesgo.

A partir de este momento, los eurodiputados pidieron a la Comisión Europea que preparase un plan de acción ‘fintech’ dentro de la Unión del Mercado de Capitales y el Mercado Único Digital.  Y, por el camino, otras autoridades se han pronunciado. En agosto, la EBA publicó un documento sobre el enfoque que podría tomar con respecto al ‘fintech’. En septiembre, el Banco Central Europeo lanzó una consulta pública sobre directrices para compañías con modelo de negocio ‘fintech’ que desean solicitar una licencia bancaria. Como próximo paso se espera que la Comisión Europea publique un plan de acción o una hoja de ruta sobre ‘fintech’ a principios de 2018.